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5 Tips to Negotiate on a Car Loan

The new reforms passed by the Government has given a tremendous boost to the rural connectivity program. Under this plan, around 100 kilometers of rural roads will be constructed daily. Several car manufacturing companies are working overtime to develop low-cost vehicles to enable people in villages to own a four-wheeler.

Historically, people living in rural areas of the country were unable to afford a car due to high costs, bad road conditions, and unavailability of loans. All these problems have been overcoming with many lenders offering affordable and quick automobile loans.

Getting a car loan is now easy. Many lenders offer loans for new as well as used cars. The entire process is simple with minimum documents requirement. Borrowers are also assured of not facing any difficulties with flexible repayment options. Moreover, the loan amount may be repaid in Equated Monthly Installments (EMIs). The entire procedure from loan application to approval is completed within a few days.

Here are five tips to help you negotiate on the loan.

Negotiate car’s price

One of the best methods to reduce the car loan EMI is to negotiate its price. Most car dealers make big profit margins when they sell a vehicle. It is, therefore, recommended that buyers check with several dealers to bring down the cost of the car as much as possible. Often, dealers provide discounts and special offers especially during the festive season and buying a car during this period may help lower the cost.

Check for the lowest interest rate

These days, several banks and non-banking financial companies (NBFCs) offer automobile loans. As a result, borrowers are able to enjoy lower car loan interest rates. Most buyers rely on the dealers to arrange for the loan. However, the interest rates may be higher from these lenders because they often pay a commission to the dealers. Checking with other lenders is recommended to ensure borrowers receive the lowest interest rate.

Choose a short tenure

Car finance is available for as long as five years. Most buyers often choose longer loan tenure to reduce their EMI. However, individuals overlook the fact that when they opt for a longer duration, they pay more interest. It is therefore recommended that borrowers choose a shorter tenure if they are able to afford a higher EMI. A shorter duration will help borrowers save a significant amount on their loan repayments.

Understand terms and conditions

Most people do not read the loan agreement before signing. However, it is important to read and understand all the terms and conditions prior to making the decision. Clearly understanding various features like interest rates and prepayment penalties is crucial. Seeking clarifications from the lenders before signing the agreement reduces the possibility of any difficulties in the future.

Buying a car is a huge financial decision. Based on your income, you may avail of up to 100% of the ex-showroom price of the vehicle. An affordable automobile loan now makes it possible for you to drive away your dream car.

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FAQs Related to Pre-Owned Cars

As the name suggests, a used or pre-owned car loan is a facility offered to people who are looking to buy a used or pre-owned car.

Such cars generally come with lower registration fees and insurance charges, a slow rate of depreciation, and a lower loan amount to be borrowed. All in all, they offer good value for money.

But, not all the terms and conditions that come attached to these loans are well-documented or understood. Let’s take a look at some of the more common questions customers generally have about these type of loans:

How do I apply for a pre-owned car loan?

You can easily apply for such a loan on our website or by visiting the closest branch. You will need to provide your details and the required documentation before your loan is approved.

What is the maximum amount of loan that I can avail?

Depending on the type of car, its condition and age, and your own loan repayment capability, the amount that the financial institution is willing to offer will vary. In most cases, you can get up to 90% of the total value of the pre-owned car. In certain special cases, finance for the entire cost is also approved.

How do I know if I am eligible for it?

Irrespective of whether you’re a salaried individual or a self-employed person, you can apply for a previously owned car loan. However, your age, salary and financial standing will be taken into consideration. You are most likely to get a loan approval if:

You are a salaried individual in the age group of 21 to 60 years, earning a minimum of Rs. 2,50,000 per year.
You are self-employed in a partnership firm with an annual business turnover of no less than Rs. 4,50,000.
You are a self-employed individual involved in a business that falls under HUF or a Trust.

Note: In most of the above cases, you can also avail a loan for small business.

What is the tenure of the loan?

The tenure of the loan depends on the age and condition of the car. Typically, it ranges from a minimum of 1 year to a maximum of 5 years.

How much time will it take for my pre-owned car loan to be approved?

With minimal details and documentation, we ensure a simple and speedy used car loan process. Our wide network of branches at over 700 locations makes it super easy to access and super smooth to process your pre-owned car loan.

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Two-Wheeler Loans and their Benefits

The Indian two-wheeler industry is one of the largest industries in the world. This is because purchasing a two-wheeler is the most convenient and affordable way to commute. The rural population depends on two-wheelers because of the convenience.

In addition to domestic companies, several international manufacturers sell two-wheelers in India. Most leading manufacturing companies are investing in this sector to take advantage of the huge demand for two-wheelers in the country.

Apart from the convenience and affordability, the easy availability of two-wheeler loans is a huge factor that drives rural demand. Here are five benefits of availing of such loans.

Lower down payment

Lenders fund up to 80% of the cost of the motorcycle. This reduces your down payment, which is the amount you need to pay from your own resources while purchasing the bike.

Longer loan duration

Financial institutions offer such loans for a period of 12 to 36 months. The longer loan duration ensures you do not face any problems while repaying the loan amount.

Quick and easy processing

If you are between 21 and 58 years of age, you may apply for a 2-wheeler loan. Lenders require basic documents, such as residential, income, and photo identity proof. In some cases, if you do not have an income proof but have other documents, you may still qualify for the loan. The entire procedure from loan application to approval is quick and easy. Lenders often process your loan within two days of receiving your application.

Affordable interest rates

The interest rates on motorcycle loans are not very high. The affordable rate makes it easier for you to pay the Equated Monthly Installment (EMI). Moreover, a flexible repayment schedule ensures you have no financial difficulties while repaying the borrowed amount.

Prepayment facility

If you receive a lump sum during the duration of the loan, you may repay the borrowed amount before the loan tenure ends. Most lenders provide such facilities at a nominal pre-closure rate. It is important you check these charges before you prepay the loan. This will ensure you do not pay more than a reasonable amount while prepaying the borrowed amount.

Several two-wheeler dealers partner with financial institutions to provide quick and affordable loans to you. However, it is recommended you check with different lenders to ensure you do not pay a higher rate of interest. A lower interest rate reduces the amount you repay during the loan tenure. This may help you save a significant amount in the longer duration. Furthermore, lenders may levy additional charges, such as processing fees, legal expenses, and late payment penalties. All these extra charges may increase the actual cost of availing of a motorcycle loan. It is important you clearly understand all these charges to reduce your financial burden.

You may apply for a loan online or visit the lender’s nearest branch. Reputed and reliable lenders hire experienced personnel to assist you during the entire loan application and approval process. You must understand all the terms and conditions before signing the agreement and opt for a loan based on your repayment capability. With the help of affordable two-wheeler finance, you may easily purchase your dream motorcycle.

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Housing Loan 101: 5 step guide on availing a Home loan

Owning a home is probably your biggest dream and achieving it is now possible with a housing loan. Such loans are available for constructing a home or buying a ready or under-construction property. You may also opt for a loan to renovate your existing home.

Most banks and non-banking financial companies (NBFCs) offer such loans. Here are five steps to avail of a housing loan in India.

Check loan eligibility

The eligibility criteria differ from one lender to another. Generally, lenders consider your age, income, savings, employment status and consistency, as well as assets and liabilities to determine your eligibility for a home loan. You may check your eligibility on the lenders’ website or visit the nearest branch before submitting the application.

Submit application form and documents

The next step is to submit a duly filled application form. If you are unable to complete the form, you may seek help from the lender’s representatives. You will also need to submit your documents along with the application form. These documents include income, age, residential, and photo identity proof, latest photographs, and property-related documents.

Complete assessment and legal verification

The lender will assess your various documents and application form to determine your repayment capability before approving the loan amount. Most lenders sanction up to 75% of the property cost excluding the land cost (in the case of self-construction). The financial institutions also undertake a legal verification of the property to ensure there are no encumbrances on it. An independent property valuation is also undertaken before approving your loan application.

Approval of the loan

After checking the property title and your documents, the lender will issue a sanction letter. The letter provides details on the loan amount, tenure, and interest rate. Once you accept the sanction letter, you will sign the home loan agreement. This agreement includes all the terms and conditions governing the loan. You will have to submit the original documents to the lender.

Disbursement of the loan amount

After you sign the agreement, you must pay the stamp duty and register the sale agreement. The lender will disburse the entire amount for ready possession property. However, if your home is under construction, the disbursement will be according to a pre-determined schedule.

Now that you know the procedure, here are three factors related to housing loans you must know.

Loan tenure

Such loans are available for a maximum period of 20 years. You may opt for a shorter duration if required.

Repayment procedure

You may repay the borrowed amount either in monthly, quarterly, or half-yearly installments. The equated monthly, quarterly, and half-yearly installments comprise both the principal as well as the interest amount.

Interest payment

Interest may either be fixed or variable. With a fixed interest, the rate is constant during the entire loan tenure. However, the rate may be revised at the end of three years in the case of changes in the overall market interest rates. Variable interest changes according to the fluctuations in the money market rates.

Buying a home with a loan is not difficult; however, you must borrow according to your income. Opting for a loan is beneficial as you do not need to provide additional security while availing of a housing loan. The lender will create a mortgage on the property and retain all original documents until the end of the loan tenure. Moreover, you may prepay the borrowed amount earlier without incurring any penalties.

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Planning to Sell Your Car? Get the Best Price

If you have never sold a car before, it may seem like a daunting task. You need to lay out a plan with strategic steps to get the best price for your car.

You will need to list your car, answer calls from potential buyers, give test drives, and finally close the deal. The entire procedure can be exhausting and time-consuming.

Here are four tips to ensure that you are able to procure the best price for your car:

Prepare your vehicle

A car that looks good and is in a good condition makes it easier to procure the best price. Prospective buyers would be willingly to pay a higher price if your car is well-maintained. Moreover, if the new owner requires a pre-owned car loan, the institutions would be more willing to sanction the application when the vehicle is well-maintained. You must get the car cleaned both from within and outside and repair any dents or cracks.

Proper listing

To attract more buyers, you must list your car online along with the relevant details. You must also upload a few high-resolution photographs from various angles to show the car’s exterior and interior condition. Also, list the ownership details, insurance type and validity, certification, and other related details.

Determine the right price

It is important that you determine the right price while listing your car. You may look for similar listings to know the prevalent market price. You may quote a higher price and then negotiate it to a reasonable amount. If your car is maintained well, you may be able to justify a higher price. Even if a few buyers are driven away by the higher price, do not be disheartened because an online listing often garners huge interest.

Selling costs

If your car insurance is valid, the same must be transferred to the new owner. However, if the insurance has expired, the potential buyer must be informed since it also affects the buyer’s used car loan application. Ownership transfer costs are minimal and the local Road Transport Authority (RTO) may be able to assist you.

It may be advantageous to get an unbiased assessment of your car before listing it for sale. Taking the time to rectify the minor defects will help you to get the best price for your car. It will also make it easier for the buyer to procure a loan for used cars, which may quicken the entire procedure.

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Used Car Market Trends

Since the start of the 20th century, the Indian used car market has seen tremendous growth. Currently, one pre-owned car is sold for every sale of a new vehicle. The market size is expected to witness a Compounded Annual Growth Rate (CAGR) of 15.2% and may reach USD 75 billion by 2023.

There are many reasons why the used car market in India is witnessing a steady growth. Here are four trends in the used car market:

Shorter ownership

Previously owners retained their vehicles for longer periods like six to seven years. However, technology is rapidly developing due to which newer models are released in short periods. Moreover, many urban families own more than one car, which reduces their usage ensuring these are maintained well. This allows individuals to avail of a car loan to buy a used vehicle at affordable prices.

Increase in the number of organized players

Between 2005 and 2007, the Indian used vehicle market was controlled by the unorganized players that owned almost 95% of the total segment. The market share of organized players was only 4% during this period. However, the share of organized players has increased to 15% in 2010 – 2012 and the same is further expected to increase to 18% by 2021. Therefore, consumers are more confident about the quality of the pre-owned vehicles. Moreover, these organized vendors assist buyers to avail of a used car loan, which contributes to the rise in the demand.

Societal acceptance

In the past, society perception was not favorable when an individual opted to buy a used car. However, this is slowly changing and a higher number of people are no longer worried about owning old vehicles. The quality of these pre-owned cars is good with ownership reducing to shorter periods. Moreover, if a person is a new driver owning a used car is prudent until he is more confident about his driving skills. The easy availability of pre-owned car loan makes it easier to own a vehicle.

Increasing fuel prices

The economic slowdown has reduced the sales of new cars. However, the used car markets have seen a rise. The increasing fuel price is another reason why the sale of pre-owned vehicles is rising. Buyers would like to reduce their total car ownership expense by decreasing the loan for used cars amount thereby reducing the monthly installment.

As acceptance grows, the sale of used cars is increasing. More and more buyers find this option more affordable and see a true value for money in it.

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How to Apply for a Tractor Loan

Financial institutions provide loans to farmers to purchase new or used tractors. The tractor may be used either for agriculture or for commercial purposes. Such loans have several beneficial features as listed below:

No land required as collateral
Repayment tenure between three months and five years
Customizable to suit individual requirements
Easy documentation
Quick sanction and fast disbursal
Minimum down payment based on your financial situation

The entire procedure to apply for tractor loans is simple and quick. You may either apply online or visit the nearest branch. Here is how to apply for a loan:

Check eligibility

The eligibility criteria may vary from one lender to another. However, most lenders may require you to own a certain minimum acreage of land to be eligible for a tractor loan. Moreover, you must have adequate income to ensure you are able to make timely payments on the borrowed amount.

Documentation

The documents needed for such loans are minimal and not complicated. You need to submit the Know-Your-Customer (KYC) documents and proof of income to apply for a tractor loan from Mahindra Finance.

Provide details

When you apply for the loan online, you must provide some basic details. These include your personal information such as name and birth date along with your contact details. You will have to have to submit employment type, income details, and the loan amount required to enable the lenders to process your tractor finance application.

Review terms and conditions

Before you make your decision, it is important you check all the terms and conditions. You need to determine the rate of interest, the repayment tenure, processing fees and other charges, and monthly installments to ensure there are no surprises in the future.

The demand for finance for tractors is slowly rising due to its easy availability and hassle-free procedure. The documents required are minimal, which reduces your efforts and saves time. More importantly, you do not need to provide additional collateral like land to avail of such loans.

Several lenders provide these types of loans and it is recommended you compare various institutions to make an informed decision. You may research online to compare different lenders, check terms and conditions, and other details prior to applying for a loan.

If you want to buy a tractor, apply for a loan today and achieve your dreams.

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Avoid These Common Used Car Loan Mistakes

If you are planning to buy a used car then you are in for some work. A used car surely has the benefit of being more affordable. However, you need to find the one that is in the best possible condition. You also have to get the right used car loan so that you do not have to overpay in interests. All of these require some planning. You cannot afford to make mistakes. Here is a list of the common mistakes people make while availing of a used car loan.

Not researching about the lenders

Finding the best loan option for buying a used car requires you to spend some time researching about the lenders. Many lenders will offer you a good contract on the loan, but only one of them will offer the best deal. You need to spend some time online comparing the interest rates and down payments of the loans. Find a balance between the reparation of the lenders and the benefits of the loan. You should not just settle for any lender to get the cheapest loan. However, refrain from selecting the most popular lender who charges a high- interest rate.

Not valuating the used car properly

A proper used car valuation is the first step of buying one. Do not just rely on your instinct for this process. Once you decide on which model of car you want, look for the used car seller near you who has that particular car. Visit the showroom and see the car for yourself. First, check if the interiors and the exteriors of the car look in decent shape. From the music system and air conditioner to the tires, check every aspect of it. Ask for the paperwork and maintenance history of the car. Find out if the car had ever been in any accident, and what repair work it had needed.

Not hiring a third-party inspector

The second-hand car loan you have taken requires you to pay interest on a regular basis. You surely do not want to use the money to buy a used car that is less than adequate. A thorough inspection of the car is required before making any final decision. It might be a smarter decision to hire a third-party car inspector. They can help you to figure out if the car is worth the buy. The final step is to take the car for a test drive before finalizing a deal. Get a feel of the vehicle while driving it. That always helps to make the right decision.

Not negotiating on the price

Not everyone can negotiate well, but that does not mean you should pay whatever the car dealer is asking for. You should not pay more than the used car finance you have from the loan you have taken. Try to get the best possible deals on the car before completing the paperwork-related formalities. The car’s insurance and the registration document have to be transferred to your name before you can legally own it.

Only when all the above steps are completed, you can be sure of getting the best out of the entire deal.

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Things to Consider While Availing a Commercial Vehicle Loan

A commercial vehicle loan is available to any individual or organization, which is planning to buy a commercial vehicle. These loans are often costlier compared to personal vehicles; hence, you will need a loan that can help you finance the purchase. Before you apply for the loan, here are a few things that you need to know about.

Eligibility

The commercial vehicle is a necessity for many businesses, especially for the delivery and transportation-related companies. Such people can apply for the loan:

Self-employed person
First-time commercial vehicle buyer
Transportation business person who owns a fleet
Business firms
Public and private limited companies
Educational institutes
Healthcare business
Trusts and societies
Transporters

The application process

Applying for commercial vehicle loans is quite simple, just like any other loan offered by a financial organization. Either you can visit their branch to ask for an application form or you can visit their online portal to find the same.

You need to fill the form with your personal and professional information. You also have to provide them with your address and contact information. Once done, you need to submit the required documents so they can verify your information. For the online procedure, you can upload the scanned copies of the documents too. If your loan application is accepted then your lender will ask you to complete the verification procedures and other formalities.

Required documents

To get the commercial vehicle finance, you must submit the following documents with your loan application:

Address proof like Voter ID, Ration Card, or Passport
Documents that prove you have experience in the related area of business
Records of past loans, if any
Bank statement for the past six months
Proof of previous two years’ income tax returns
Audited balance sheet document
Account statement of your business’ profit and loss
Information regarding all the vehicles you own
A copy of the vehicle registration certificate

Loan tenure and amount

The amount of loan you can get for the commercial vehicle depends on your requirements. Sometimes, your past relationship with the lender can determine the amount too. Most lenders provide up to 100% of the price of the vehicle you are buying. The loan repayment tenure can be anything from six months to five years.

Interest rate

The interest rate can vary depending on the lender. The rate of interest for these loans can be 10-15% or more. It also depends on your credit score, business turnover, the number of vehicles you already own, your relationship with the lenders, and other factors. You can use a commercial vehicle loan EMI calculator to get an idea.

By using the commercial vehicle loan calculator, you can get an idea about the monthly installment amount that you have to pay. However, you also need to keep in mind that you will be charged a processing fee. It is charged when you are applying for the loan, and it is not refundable. The amount depends on the value of the loan.

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Types of Vehicle Loans Available in India

Buying a car of your own is a ‘dream come true’! When you are young, owning your first car can be identified as a symbol of success. However, purchasing a vehicle is not a cheap affair. If you have just started working then you probably do not have enough savings to afford a car. This is where a car loan comes in. The loan can help you with the finance at the time of purchase and you can repay the money over a long period of time.

In India, the loan for a vehicle comes in different basic types as listed below.

New car loan

This loan option is available for people who want to buy a brand new car. The loan can be taken to buy any car model from any maker. You will have to pay an interest of 9-14% per year over a period of one-seven years.

Used car loan

The truth is that not everyone can afford to buy a new car, even with a loan. The good news is that you can always purchase a used car with the help of a used car loan. Most lenders will finance up to 85% of the car’s price. You will need to pay a yearly interest of 12-18%. You will have one-five years to complete the repayment. However, to get a loan for the previously owned car, the vehicle has to be less than five years, and, at the time of the loan’s maturity, the car cannot be more than ten years old.

Commercial vehicle loan

A business organization or an individual, who owns a business that requires cars, can opt for a commercial vehicle loan. This kind of loan comes with a 10-15% interest rate that you will have to pay yearly over a period of six months to five years. The amount of loan you can get depends on your business’ yearly turnover and the number of cars you already own.

Two-wheeler loan

Not everyone wants to buy a four-wheeler; some people love a bike more than a car. If you are a bike enthusiast then the two-wheeler loan will help you get one. The loan for two-wheelers comes with a yearly interest rate of 11-18% on the amount paid for the bike. You have to be at least 18 years of age to avail of the loan. However, some lenders require a minimum age of 21 years.

Tractor loan

The tractor loan is available for people or organizations, which have a regular source of income from any agricultural activity. It is also available for people who want to rent tractors as a business. The tractor loan is available for a yearly interest of 12 % on the loan amount. You have to pay a monthly interest for five years to complete the payment.

When applying for a loan to buy any kind of vehicle, be careful about which lender you choose. Spend some time comparing your available options before settling for one.

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Are You Eligible for a Tractor Loan? Find out Now!

If you are in an agricultural business then you know it more than anyone else how important owning a tractor is. The tractor not only simplifies your farming job but it also helps add productivity to your business. Getting a new tractor can be a costly affair but it can be made less worrying with a tractor loan from a trusted lender. This loan is also available for people or businesses who want to enter the tractor renting service.

Eligibility

The eligibility criteria can differ from lender to lender. However, the same can be divided into two categories, for farmers, and for non-farmers.

Farmers:

The minimum age should be at least 18 years to avail of the loan
The upper age limit is 60 years
The minimum yearly income should be INR 1 lakh; however, this amount may vary depending on the lender
The mandatory requirement is to have at least three acres of farmland; this too can be different depending on the lenders

Non-farmers:

The age criteria are similar to that of the ‘farmers’ category
The yearly income should be INR 1.5 lakh; this can be different among lenders
The connection of a telephone line or an active mobile phone number is mandatory to get an approval for a tractor loan

Expenses

The annual interest rate for the loan can vary from 13-20% depending on your lender. You will also have to pay a processing fee of up to 4% of the total amount of loan sanctioned. This fee can differ for different banks or other lending companies. If you ever fail to pay the interest on time, you will have to pay a penalty fee of 2% over the regular Equated Monthly Installment (EMI). Other than these, lenders can include other charges, which will be mentioned in their paperwork. You can use an online tractor loan EMI calculator in order to get an idea about how much you have to pay in order to recompense the debt.

Benefits

The tractor finance comes with many great benefits. Here is a list of a few that will convince you of its effectiveness:

To make the most of your tractor, you need to buy the best one possible. That surely will cost you a good amount of money. Getting a loan will make it less heavy on your pocket
The reputed lending companies offer up to 90% of the price of a tractor as the loan amount
Depending on the lender, you can get a repayment tenure ranging from one-seven years. It is easier to repay the finance for tractors with a seven-year contract
Some lenders offer insurance bonuses with the loan. This can help you save a lot of money in the long run

With the tractor loan calculator, you can check the benefits across different lenders in order to easily find the best possible choice for yourself.

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How to Get a Loan against Vehicle

Getting a personal loan against your assets is a very common practice. One of the securities you can use is your vehicle. If you are going through some financial difficulties then maintaining a car can be very challenging for you in any case. So, using that car to get a loan approved can work for you.

When you apply for a loan against a vehicle , the lender will hire an expert to determine the current market value of your vehicle. Most lenders offer loan up to 70-85% of the determined value of the car. Once the loan application is approved, the lender will own your car and you cannot sell it before the loan is repaid. Depending on your lender, you can get up to two years for repayment. If you decide to repay the amount before the tenure of the loan is over, they will charge you a penalty.

Eligibility

To get an approval for a personal loan, you need to have a steady source of income and a good credit score. The respected lenders do not trust any applicant who does not meet these criteria. However, the eligibility criteria for any loan against a car are more flexible. Here are the points to keep in mind when you are applying for the loan:

The car has to be less than five years old. Most lenders disapprove the loan application otherwise
The car model has to be manufactured and available in the market even today. Discontinued cars are rejected by most lenders
The minimum age to apply for such a loan is 21 years and the maximum age is 65 years
A regular source of income from a job, self-employment, or a company is a mandatory requirement to apply for the loan. Your earnings have to be decent enough to show that you can repay the loan

Required documents

If you are expecting a good loan against a car interest rates then you need to make sure to apply from a lender who has a great reputation. They will require you to submit specific documents in the time of application. Here is a list of the most common ones:

Identity proof: Voter ID, PAN card, passport
Proof of age: Same as above
Proof of income: Salary slip, account statement, and Income Tax Return (ITR)
Address proof: Telephone bill, passport, and photo ration card
Car documents: Driving license, car registration document, and car insurance document

The value of your car and the tenure of the loan are decided based on the maker of your car, the model, the age of the car, and if you have a car loan.

Finding the best lender to get your loan against car

Once you are sure that you meet the loan against a car eligibility requirements, you can start looking for reputed lenders. Take your time to compare the different loan providers to find the best option for yourself. Make sure that you maximize your benefits.

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Upcoming Cars in 2019 in India

If you are planning to buy a new car this year, you have a stroke of good luck. In 2019, some of the most reputed makers are launching advanced cars in India. From the sports car to a family car, they are coming in all categories. You also have the best car loans available in the market so you do not have to put a dent in your savings. Here is a list of the cars you can consider.

Hyundai Venue

Launch month: May 2019

Price: INR 8 lakh

This is a compact Sports Utility Vehicle (SUV), which will compete against the likes of the Maruti Brezza and Ford EcoSport. Unlike the cascading grille that can be seen in their newest models, Hyundai is using the rectangular grille design for this one. The car is expected to come to India with a square fascia.

BMW New X5

Launch month: May 2019

Price: INR 70 lakh

This fourth generation X5 was announced by BMW last year. The car will come with a newer, more stylish design. It will be more loaded in terms of features and will have a larger body. The interior of this car model is expected to have everything that you expect from BMW. The instrument cluster has been fully digitalized.

Mahindra TUV300 Facelift

Launch month: May 2019

Price: INR 8 lakh

This SUV is an updated version of its previous models. The enhanced features include ‘powertrain’ options. The front grille and bumper design have been revamped to provide the car with a better appearance. Features such as rear parking sensors, driver airbag, speed warning, and seatbelt warning have been added to the car. With a new car loan, you can own this car as soon as it comes to the market.

Mercedes-Benz GLE New

Launch month: May 2019

Price: INR 65 lakh

This is one of the most anticipated cars of 2019. The reason for that is not only the maker but also the fact that the Mercedes-Benz GLE is entering its second generation with this new model. The grille of this new model will be bigger than the last one, and it is getting bigger in dimension. The interior will have an infotainment system with a wider screen and a storage capacity of 825 liters. It can be expanded to 2055 liters if you fold the seats on the second row.

Avail of a car loan to buy your dream car

Everyone has a dream car in mind, but not all have the bank balance to afford it. However, a suitable car loan can definitely help you in fulfilling your dream. Financial companies offer a lump sum in the form of a loan to help you buy your desired car. The car loan interest rates are competitive right now among different lenders and you must benefit from that. To find the best deals, use an online car loan EMI calculator and apply for a loan from the best lender that you can find.

SME Loans

Benefits of an SME Loan

Small businesses require funding at various stages – while getting off the ground, managing operations, maintaining inventory, upgrading equipment, and even recovering from losses. When running a Small and Medium-sized Enterprise (SME), it is imperative to optimise available resources in the best possible way. Sometimes, however, this still may not be enough to keep things running smoothly.

In such a scenario, some extra cash flow can go a long way. While there are several ways to fund your business, a small business loan or SME loan, can be the ideal solution to help steer things in a new direction.

There are many tangible benefits to taking such a loan. Here below, we list some of the most important ones.

Easy & Quick

With the world going digital, business loans have become much easier to access. In fact, today, many banks and lending institutions offer such loans without collateral. This makes it easier for small businesses to sustain their ventures. Further, the online application process for availing this facility is simple – with minimal steps and documentation.

Flexible Repayments

Nowadays, SME loans come with flexible repayment options. Banks and lending institutions usually understand the complexities attached to running a small business. As such, they offer flexible terms and conditions. They may allow an increase or decrease in EMI based on the financial condition of the company, and also allow bullet payments for periodic payment.

Low Rates & Charges

The interest rates for SME loans tend to be lower, especially in the case of government-backed schemes. Such loans are typically designed for public welfare. Overall, several factors are taken into account before disbursing the loan. These aspects include credentials of the borrower, tenure of the loan, business model and balance sheet of the company. Once approved, there are nominal one-time costs attached to the loan, such as processing fees.

Business Development

The required cash flow can help grow and expand your business. With stronger finance, manpower, technology and equipment, you have all the tools necessary to take your vessel to the next level.

Tax Benefits

Lastly, and quite importantly, you receive tax benefits under the Income Tax Act, wherein a part of the profit used for repaying the loan amount is exempt from tax.

Nowadays, especially for small establishments, business loans have become the order of the day. Along with all the unique benefits and features offered, they are also increasingly easy to take and repay.

If you are a growing Micro, Small & Medium Enterprise (MSME), it would be handy to know that you can always count on an MSME loan for your business needs. And, for the best loan rates, you should check out the Mahindra Finance SME loan plan.

SME Loans

Are You Eligible for a Small Business Loan?

Small business lending is more complicated when compared to individual loans. Such lending allows Small and Medium Enterprises (SMEs) to carry out their business operations smoothly. Often, these loans provide incentives that help the SMEs to reduce their costs.

Various financial institutions offer such loans for up to three years for meeting different fund requirements and may be customized to meet the specific needs of your business. Different lenders have different eligibility criteria.

Here are some basic eligibility criteria you have to meet to apply for small business loans:

You must be in a specified business such as agriculture and food processing, automobiles, and auto ancillaries
To apply for an SME loan, your business must be in operations for at least three years
Your business should have earned a profit during the preceding financial year
Lenders may sanction your application for a business loan for a Greenfield project if you are an established player in that sector
If you are a reputed and well-known automobile Original Equipment Manufacturer (OEM), the financial institutions may consider your application for funding inventories.

Required documentation

The documents required to apply for business loans are simple. Here is an indicative list of documentation:

Audited balance sheets for three previous financial years
Collateral offered
Business profile detailing your existing products
The purpose for which the loan will be used
Owners’ profiles along with Know-Your-Client (KYC) documents

Before you apply for Mahindra Finance SME loan, it is recommended you do the following:

Business plan

It is important you have a detailed and robust business plan before submitting your application. This is crucial to convince the lenders that your proposal is financially viable. The business plan must include details such as capital expenditure, employee and marketing costs, and debt repayment capabilities.

Credit history

You must check that your credit report is updated and accurate. Having a good credit history is favorable when you apply for an MSME loan (micro medium and small enterprises). Lenders review your credit report before approving your application.

Financial feasibility

Your business plan must include financial projections for the next three to five years. It is recommended you adhere to industry standards while doing the projections. You may also have to follow certain formats that help the lenders determine the financial feasibility of your business.

Such loans are available at competitive rates of interest and may be structured as per the specific needs of every borrower. Lenders also offer various repayment options to ensure you are easily able to service the loan.

SME Loans

How to Choose the Right Business Loans Offering

Whether you are an entrepreneur or an existing business owner, it is possible that you require external finance. You need funds to buy equipment, meet working capital requirements, or expand your business.

In case you require funds, you may choose from multiple loans offered by the many financial institutions in India. With several available options, making the right choice may seem confusing. If you are not cautious, you may work with the wrong lender and face severe consequences.

Here are some basic questions that you must answer before you apply for a business loan.

Quantum of funds needed
Loan duration
Purpose of loan
Other outstanding loans
The time required for repayment
Credit score
Number of years in business
Type and quantum of collateral
The current financial situation of your business

After answering these questions, you may apply for a loan offered by the lenders. Here are three tips to help you choose the right loan:

Review the purpose and loan amount

Lenders offer different types of business loans to meet the various needs of borrowers. You need to review the purpose for which you need funds, such as meeting working capital, a line of credit, vendor financing, or others. Moreover, you need to understand how much of the fund requirements may be self-financed. This will help you narrow down potential lenders.

Check the eligibility

Whether you are a Micro Small Medium Enterprise (MSME), Small Medium Enterprise (SME), or a large, venture you need to meet certain eligibility criteria. It is recommended you check these criteria to understand if you qualify for a Mahindra Finance SME loan or not. Moreover, you must also check terms and conditions, interest rates, loan tenure, processing fees, and other charges before you avail of a loan. Knowing the repayment schedule prior to disbursal will help you plan your finances properly to ensure that you are able to make timely repayments on the borrowed amount.

Processing time

Lenders may take a few weeks to several months to process your SME loan application. It is recommended you check the processing time with the prospective lender to ensure you receive the funds when required.

Use online financial platforms to compare various lenders and to procure an affordable interest rate. Adhering to the aforementioned tips ensures the procedure to apply for an MSME loan is quick and hassle-free. It is crucial to work with a reliable lender to avoid any issues in the future.

SME Loans

Tips to Grow Your Business with SME Loans

The most important factor to start a business is the capital. The basic fact is that the more capital you have for your business, the more your business will succeed and prosper. The best way to get capital for your business is through a business loan. There are different ways you can grow your business through a loan. SME loans are available for different types of businesses and for various purposes in the business. Here is how you can use the funds to grow your business.

Expand the business

You will need to do a lot of planning and funding to expand the business. Hence, if you have a well-defined plan but are lacking with money, an SME loan can help you grow your business. With this amount, you can increase the staff, inventory, and purchase new machinery.

Develop infrastructure

The backbone of any business is its infrastructure. It varies from business to business. You can use the funds from the loan to get an additional space to store inventory or to move to a bigger office. As your business grows, infrastructure will be a primary need and a small business loan will help you fulfill the same.

Purchase inventory

Having adequate inventory is important if you are running a small business. You will be able to meet the demands of a consumer only if you have sufficient inventory. Loans for small business can help you meet your needs related to inventory. In addition, you can increase the production, which will eventually lead to an increase in the business.

Hire staff

With a small business loan , you can suitable human resources for your business. The productivity of the business will increase if you hire qualified specialists and pay them a higher salary.

Look into the operational expenses

Every business requires working capital to maintain the operations. Sometimes, you come across a down phase in the business due to many reasons and this is when an SME loan will help you. You can use the loan to cover the operational expenses and ensure that you do not have to pay for the same from your pocket.

Develop marketing

With an SME loan, you can manage to grow your business by building a website and allocating more funds to the marketing activities. You need to do online, as well as, offline marketing to get more leads and acquire more clients in order to take your business to the next level.

It is important to carefully decide where you want to utilize the money and examine the choices that you have. When you know the purpose of borrowing, you can borrow the right amount and use it in the most appropriate manner. Once you know the amount of money you need in the business, you can approach the right lenders and take your business to greater heights.

SME Loans

Types of Business Loans in India

Every size and type of business requires funds to operate. Whether the founders pool money or they raise funds from financial institutions, no business can sustain without adequate capital. The capital requirements also vary according to the size of the business. There are many types of business loans available for business owners. Business loans can be categorized into short-term, long-term, secured, and unsecured. Long-term loans, as the name suggests is a loan with a longer tenure and a short-term loan has a short duration. A secured loan is a loan, which has a collateral requirement and an unsecured loan has no such requirement.

However, when it comes to a loan for business, there are two main types—professional loan and trade loan.

Professional loans

Designed for self-employed individuals like lawyers, chartered accounts, and doctors, professional loans allow individuals to start or run their business. Such loans have a certain limit on the amount of funds that can be extended to the borrower. They are usually long-term in duration with a payback tenure ranging between five to seven years. The documentation required for this loan will vary depending on the lender.

Trade loans

A trade loan is designed to meet the needs of every size and type of business. The loan can be divided into three types—overdraft, term loan, and working capital loan.

Overdraft

An overdraft loan is based on some securities in bank fixed deposits. Depending on your credit history, repayment history, cash flow, and relationship with the bank, the lender will take an approval for a specific overdraft limit. After approval, the overdraft amount can be used and the interest is supposed to be paid to the bank only on the amount you used. You can use the funds as per your requirements. However, you need to pay the interest and principal amount on time.

Working capital loan

This loan is provided to your business as working capital and is issued against collateral. It has a lower interest rate as compared to overdrafts and the interest will be charged on the amount utilized by you. In this type of borrowing, you can utilize the money only to manage the daily operational requirements of the business and not for any other reason. This form of business finance will give control to the lender to monitor your cash flow, debtors, inventory, and receivables, among other aspects involved in business operations.

Term loan

This is a standard and very popular option when it comes to loans for small business. It can be availed for personal, as well as, business purposes, and the total amount will have to be repaid over the tenure in Equated Monthly Installments (EMIs). Term loans can also be taken in a foreign currency and hence they are known as foreign currency loans.

Consider the purpose of borrowing and then decide on the type of loan you require. You will have to submit the requisite documents and ensure timely repayment of the loan in order to maintain a positive credit history. Business loans allow entrepreneurs like you to take their business towards progress without worrying about the lack of funds.

Investment

Things to Consider When Choosing a Fixed Deposit Scheme

When planning for your financial goals, it is important to align them with a strong financial plan. To help meet these goals, you can invest your savings in reliable and rewarding avenues such as Fixed Deposits (FDs).

FDs, or term deposits, are a crucial component of any well-balanced portfolio. They are secure investment instruments that offer guaranteed returns.

In this scheme, you deposit a certain sum of money for a fixed time period at a pre-determined rate of interest. The timeline for this could range from a few weeks to a few years.

If you are looking to find the best FD scheme, and get the maximum returns out of your investment, here are a few things you need to keep in mind.

Interest rate:

Different lenders offer different fixed deposit interest rates Before investing in a fixed deposit, it would be wise to scout for the best interest rate available in the market.

Tenure:

The tenure on an FD ranges from 7 days to 10 years. Generally, the interest rate you are offered will depend on the term you choose. As such, longer deposits are likely to earn a higher rate of interest.

Lender’s credibility:

Before finalising your FD details, it is important to verify the lender’s credibility and standing. Agencies such as India Ratings & Research (Ind-Ra), Credit Rating Information Services of India Limited (CRISIL), Credit Rating Agency of India Limited (ICRA) and Credit Analysis and Research and Investment (CARE) provide a reliable reading of the lender’s credit rating.

Payouts:

Depending on whether you want periodic returns or interest at maturity, you can opt between cumulative and non-cumulative FDs. In non-cumulative FDs, payouts can be made on a monthly, quarterly, semi-annual or even annual basis. In cumulative FDs, the interest is compounded and a payout is made at maturity, on completion of the tenure. As such, these FDs offer you higher interest payouts.

Early exit charges:

Fixed deposits come with a lock-in period, which means you cannot withdraw the money prematurely, before the term ends. However, if you do so, there could be a penalty to pay. While choosing an FD, find out the price you may have to pay for its early liquidation.

Senior citizen benefit:

Senior citizens usually receive better rates of interest for FDs. Usually, the interest rate offered to them is 1% more than usual. If you’re a senior citizen, you should find an FD that offers you the best rate.

Simple process:

Lastly, when selecting a lender, ensure their application process matches your preferences. Nowadays, people generally prefer a simple online process, with minimal steps and documentation.

With assured returns and zero volatility, FDs have become attractive investment avenues for investors. When looking for the best fixed deposit schemesin the market, it is important that you keep the aforementioned points in mind.

By making the most out of your investments, you can plan a worry-free future for the family.

Investment

6 Reasons to Open a Fixed Deposit

Depositing additional funds are always welcomed by any bank, but, you as a customer are always muddled whether to store it in a Savings Account or a Fixed Deposit (FD) account. A head-on comparison between the two will reveal that the interest rates are higher on the FD side, which successfully culminates into a good return on investment (ROI).

You may also opt for mutual funds or shares; however, these are risky. A safer option that provides decent returns includes fixed deposits (FDs).

Here are six reasons to open FDs.

Safer financial products

Compared to shares or mutual fund schemes, FDs are safer. Furthermore, such deposits are rated by credit rating agencies like India Ratings & Research (Ind-Ra), Such ratings ensure your funds are safe and there is no risk of losing your capital.

Higher interest rate

Compared to a bank savings account, the fixed deposit interest rates are higher. In addition, financial institutions offer a greater rate for senior citizens when they open an FD. Therefore, you will be able to earn more on your capital.

Lower amount

You may invest as low as INR 5,000 while opening an FD. In addition, you may choose a cumulative or non-cumulative option. When you choose cumulative FD, the interest is paid on maturity. On the contrary, non-cumulative FDs provide regular interest payments and are beneficial to earn periodic income.

Flexible investment

When you open an FD, you must choose the duration of the deposit. At the end of this period, you will receive your capital along with the interest. Moreover, most financial institutions allow you to withdraw your funds prior to the end of the deposit period. However, according to the Reserve Bank of India (RBI) rules, you are not allowed to withdraw your money within three months of opening the FD. In the case of premature withdrawal, the effective fixed deposit rates may reduce because you do not hold the FD until maturity.

Option to avail of loan

You may avail of a loan facility against your FDs. Financial institutions offer up to 75% of the deposit amount as a loan after three months of opening the FD. The interest rate on such loans is affordable, thereby ensuring you do not face any difficulties in repaying the borrowed amount.

Tax savings

Some FDs provide tax benefits. Usually, when you opt for a tax saving deposit, you will have to hold the FD for at least five years. You are unable to withdraw the money before the end of this period. Furthermore, loans are also not available on tax saving deposits. When you opt for these deposits, the capital invested up to INR 1.5 lakh is exempt from income tax under Section 80C of the Income Tax (IT) Act, 1961.

Several banks and non-banking financial companies (NBFCs) offer such time deposits. It is advisable you check the interest rates offered by different financial institutions to maximize your returns. FDs have been popular among Indians who want to invest their money in a safe financial instrument. Such deposits are regulated by strict laws and offer assurance to investors like you. Investing in FDs is advisable if you want to increase your income through another source.

Investment

Difference Between Cumulative and Non-Cumulative Interest Rates

One of safest and most sought-after investment instruments in the market today, Fixed Deposits (FDs) offer guaranteed returns, while also helping you meet your financial goals.

FDs can be categorised as cumulative and non-cumulative. In each form, the interest is payable at specified frequencies.

Cumulative

In a cumulative fixed deposit scheme, the interest amount is compounded over the term of the deposit and paid at maturity. Longer deposits generally earn higher FD rates.

For instance, if you invest Rs. 1,00,000 in an FD with a bank at a 10% rate of interest for 1 year, you would receive Rs. 1,10,000, which is the principal amount plus the interest earned, at the end of the year.

Non-Cumulative

On the other hand, in a non-cumulative scheme, the interest amount is payable on a monthly, quarterly, semi-annual or annual basis.

Let’s say you place another FD with the bank. Only this time, you choose the non-cumulative interest option. Here, you get to choose the frequency of your periodic payments – be it monthly, quarterly or annually.

This means that if you’ve made a deposit of Rs. 1,00,000 at a rate of interest of 10% for 1 year, coupled with quarterly payouts, you will receive Rs. 2,500 each quarter.

Different lenders offer different fixed deposit interest rates. Depending on your requirements and future financial goals, you can opt between a cumulative and non-cumulative FD of your choice. The only point of differentiation between the two is the periodicity of interest payments. While cumulative schemes offer a single outgo of interest, non-cumulative schemes offer periodic interest payments.

How to Choose Between the Two

Salaried individuals, or small business owners, who don’t necessarily need any added income to meet their monthly expenses can easily opt for a cumulative FD. By saving a larger amount, the corpus built using a cumulative scheme can also help meet long-term financial goals.

For retired individuals and pensioners, who don’t have a steady source of income, non-cumulative FDs are a better bet. They provide periodic payments on a regular basis, allowing such individuals to better plan their day-to-day and monthly expenses.

Irrespective of which section of society you belong to, an FD, can help you build a better corpus for the future. In fact, they are the most preferred form of investment to help individuals meet their long-term financial goals.

Learn more about fixed deposit .

Investment

5 Reasons to Invest in Fixed Deposits

The best way to build your wealth is to invest wisely. As a part of this financial exercise, you can keep some portion of your savings in Fixed Deposits (FDs). These secure investment instruments offer assured returns at an attractive rate of interest.

Moreover, they offer multiple benefits such as flexible tenure, easy online application and a high safety rating. Depending on your risk appetite and goals, you can also leverage a fixed deposit by taking a loan against it.

Here below are five sturdy reasons as to why you should invest in an FD:

Safe and Secure

Most market-linked instruments are volatile, and are easily affected by the current economic scenario. However, such is not the case with FDs. When you invest in an FD, your principal amount and accumulated interest, are both secure despite fluctuating market conditions.

Guaranteed Returns

When you put money in an FD, you know exactly how much you are going to earn through the term, or at maturity. With the assured principal and accumulated interest on hand, you can better plan for your longer-term financial goals.

Easy Liquidity

In case of an emergency, you can easily withdraw the money from your FD before maturity. In such cases, a penalty may be levied for breaking the deposit, but all in all, the process is quite simple. Most importantly, this facility helps dispense funds during a financial crisis or time of difficulty.

Flexible Tenure & Payouts

FDs offer full flexibility with regard to the term of investment. It could range from 7 days to 10 years. An investor can select any time-period that suits his needs. Further, FDs let you choose between cumulative and non-cumulative interest rates.

While non-cumulative FDs offer periodic payments on a monthly, quarterly, semi-annual or annual basis, cumulative FDs give you compounded interest at maturity.

Loan Against FD

If you hold an FD, you can also use it to leverage a loan when you need one. Usually, you can avail a loan up to 70% of the FD amount, that too at a competitive rate of interest.

In this day and age, a fixed deposit scheme is a safe and secure avenue to invest your savings. With assured returns and zero volatility, you can continue to build your wealth and create a sizeable corpus for your family.

If you’re searching for the best FD rates in the market, be sure to check out the Mahindra Finance fixed deposit. It offers the most competitive rates along with a bucket of future benefits.

Investment

Fixed Deposit Myths You Should Stop Believing

In India, fixed or time deposits have been popular for many years. One reason is that these products are a safe investment option. In addition, these deposits offer a higher rate of interest when compared to a savings bank account.

Before you decide to invest in such deposits, it is important to debunk some myths. Here are five common myths related to these deposits that you must stop believing.

Only banks offer fixed deposits

This is one of the most widespread myths about fixed deposits (FDs). However, the fact is that even non-banking financial companies (NBFCs) offer such deposits. Generally, NBFCs offer a higher rate of interest on FDs. You may also enjoy different tenure options and flexible repayment schedules. FDs offered by NBFCs are secured as these are rated by credit rating agencies like Credit Rating Information Services of India Limited (CRISIL).

Tax Deducted at Source cannot be avoided

Interest earned on FDs is taxable at your income tax slab rate. The returns you earn is added to your total annual income under the heading ‘Income from Other Sources’. However, if the interest earned through FDs is not more than INR 10,000 during the entire financial year, there is no Tax Deducted at Source (TDS) implication.

FDs provide income tax benefits

There are certain types of tax saving FDs that offer income tax benefits. You need to remember that when you opt for such tax saving deposits, you will need to lock your money for at least five years. The tax benefits are available under Section 80C of the Income Tax (IT) Act, 1961.

Regular interest payouts offer higher returns

The fixed deposit interest rates are pre-determined. You may choose to receive the income at periodic intervals or opt for the cumulative option. With regular payouts of the interest income, you earn less because there is no compounding. Compounding means that you are able to earn an additional income on the interest that is reinvested in the FD. It is recommended you opt for the cumulative FDs and receive the interest income at the time of maturity.

Cash difficulties could be met through premature withdrawals

You may consider taking out your money from the FD before its maturity date to meet emergency cash requirements. However, this reduces the FD interest rates and delivers a lower return on your investment. Often, the financial institutions levy a penalty on premature withdrawal. It is advisable to opt for either a loan against the FD or an overdraft to meet immediate cash requirements. Most financial companies offer such facilities.

Opening an FD is quick and simple. You may invest as low as INR 5,000 in these financial products. Moreover, minimal documents are needed for opening an FD, such as photo identity and residential proof. You need to issue a cheque or a demand draft for the FD amount at the time of opening a deposit. You may also include two joint holders while opening the FD.

FDs have been popular for several years and the above-mentioned myths often prevent individuals from investing in these products. Get your facts right and invest in FDs, the safest investment product today.

Investment

Tips to Invest in High-Interest Fixed Deposits

Fixed or time deposits are a common and popular investment option in India. These deposits provide interest higher than a regular savings account and are less risky than other investment options like shares.

You may open a time deposit account without any inconvenience with minimal documentation. However, premature withdrawal before the due date results in the payment of a penalty. If you want to invest in high-interest deposits, here are seven tips to keep in mind:

Check various options

Different institutions offer varied interest rates on fixed deposits (FDs). It is recommended you check with various institutions to know the best rate available for your required tenure.

Split the capital

Based on the capital you want to invest, it is recommended you split the same among multiple FD schemes. Therefore, in case you require emergency funds, you may withdraw from one deposit while the balance deposits continue to earn returns.

Choose multiple tenures

The financial institutions link the interest rates to the repo rate. This means the FD rates may fluctuate during the tenure. This fluctuation may be countered by including multiple FDs with different tenures.

Determine the tax liability

The returns earned on your FD investments are liable to the tax based on your income slab. It is important that you determine the tax liability before you invest in high-interest fixed deposit schemes.

Tax-saving FDs

Several tax-saving FDs are available, which have a lock-in period of five years. However, you are not allowed to make any withdrawal before its maturity date. Therefore, if you want the flexibility to break your fixed deposit prior to the end of its tenure, it is recommended you do not invest in tax-saving FDs.

Premature withdrawal penalty

In most cases, if you withdraw the money from an FD before its due date, you may have to pay a penalty. Financial institutions may allow you partial or premature withdrawal to meet emergency fund requirements before maturity by levying a penalty. The total interest may also be affected in such cases.

Interest reinvestment

When you opt for this option, the interest is reinvested to your FD account. This allows you to earn higher returns through reinvestment. It is recommended you opt for this choice if you want to benefit from capital appreciation over the long-term.

FDs have been a popular investment option for decades. The low-risk and convenience of opening an account with the opportunity to earn good returns make these a popular financial choice.

Investment

Myths Busted: Fixed Deposits

Time deposits are risk-free investments that also offer the opportunity to earn good returns. Therefore, such deposits have been widely used by Indians since decades to earn a regular income and build wealth over the long-term.

It is important that you have the accurate information related to such investments to ensure you have a positive experience. Here are four common myths associated with time deposits that are busted:

Company deposits are not safe

When compared to banks, company fixed deposits (FDs) offer a higher rate of interest. You may consider these riskier; however, this is a common myth. You may compare the ratings for the company FDs issued by leading credit agencies. Mahindra Finance fixed deposits enjoy good ratings ensuring their reliability and stability.

Company FDs interest rates are guaranteed and remain unaffected by market rates. Moreover, senior investors may enjoy a higher rate of interest, which makes these a good investment option.

Tax payment is mandatory

This is true only if the income in the financial year exceeds INR 5,000. This limit increases to INR 50,000 if you are a senior investor. Moreover, if you do not have other income sources or your total income is less than the minimum tax bracket, you do not have to pay taxes on FD income. To ensure that tax deducted at source (TDS) is not applicable, you must submit Form 15G or 15H.

Higher frequency results in more income

Non-cumulative fixed deposit schemes allow you to choose the frequency of the interest payments. If you choose a monthly payment, it does not mean that your income will be higher. The financial institutions calculate the annual FD rates and these are then divided in equal installments based on your chosen payment frequency.

The interest rates on cumulative FDs are often lower when compared to non-cumulative deposits. The interest earned on your initial investment is reinvested when you opt for a non-cumulative FD. Therefore, such interest reinvestment provides the opportunity to build a good corpus in the long-term.

Breaking FDs is tough

If you need to break the fixed deposit before maturity, the procedure is simple and quick. However, the institution may levy a premature withdrawal penalty and it is recommended you check this before breaking the FD.

When you invest in an FD, you will receive the principal investment along with the interest on the maturity date. However, the premature withdrawal amount will be deducted from the maturity proceeds. You may also avail of a loan against your FDs. All these features and benefits make FDs a popular investment option.

Investment

Why Choose Fixed Deposits?

Fixed or time deposits are one of the most popular and oldest investment options. Compared to a regular savings or current bank account, the rate of interest on such deposits is higher.

Time deposits are recommended to mitigate the overall investment risk of your portfolio and counter the high-risk investment options like equities and mutual funds. Additionally, such deposits may be used to increase your income through regular interest payouts, which ensures you do not have any financial difficulties.

Here are five reasons why you must choose to invest in fixed deposits (FDs):

Assured and better returns

When you invest in stocks or equity-related mutual funds, the returns are linked to the overall performance of the markets. On the other hand, time deposits provide assured returns because the fixed deposit interest rates are pre-determined. FDs are risk-free investments. When you invest in FDs, you do not have to worry about market fluctuations. You need not focus on timing the markets. This allows you to concentrate on your job or business while earning good returns on your investments.

Compared to other fixed-income securities such as government bonds or treasury bills, the rate of interest offered by institutions on the FDs is higher. Additionally, the fixed deposit rates are higher compared to other types of bank accounts. Therefore, you have the opportunity to earn better returns with no risk.

Versatility

Financial institutions offer different investment tenures when you choose to invest in FDs. You may choose as less as seven days to as long as ten years based on your preferred investment horizon. The FD rates vary for different durations, which make these very versatile.

Loan availability

Most lenders allow you to borrow funds against your FD holdings. Additionally, you may procure an overdraft facility against these investments.

Liquidity

Generally, a fixed deposit comes with a pre-determined maturity date. However, financial institutions allow you to liquidate your holdings before the due date albeit at a penalty. Therefore, contrary to common perception, FDs are liquid investments.

Tax savings

When you invest in five-year time deposits, your investment is eligible for tax benefits under section 80C of the Income Tax Act. Therefore, you can reduce your tax liability through such investments.

Often, some people argue that you are able to earn higher returns in products like mutual funds, derivatives, or shares. However, these are high-risk investments with the possibility of losing your entire capital. It is recommended that if you do not have a high-risk tolerance, investing surplus funds in FDs is a better option.

Investment

What are the Pros and Cons of Investing in a Fixed Deposit?

An ideal way to kickstart your investment portfolio is through a fixed deposit (FD). It is not only risk-free and easy to comprehend, but also helps you in growing your wealth. In an FD, your money is held for a specific tenure and you earn interest on it until the date of maturity. FD interest rates are higher than the rates that are offered in savings accounts, which is also a reason why FDs are very popular. The pros and cons of investing in an FD are discussed below.

Pros of investing in FDs

FDs are considered as an ideal way to start saving money for the future. Its benefits are discussed below.

Low risk

FDs are not associated with market movement; hence, there is low risk. FDs provide guaranteed returns and are a preferred choice for individuals who have a low-risk appetite.

Fixed tenure

An FD scheme has a minimum tenure of six months and a maximum duration of five years. This means your money will be safeguarded and you will earn returns on it.

Loan against an FD

If you are in an emergency and need funds, you can simply take a loan against the FD without breaking your FD prematurely.

Flexible interest rate payout options

In an FD, you can select the desired term. Moreover, you can decide when the interest amount is credited to your FD account. You can choose between monthly, yearly, and at-maturity interest rate payout options. The fixed deposit interest rates offered are higher for senior citizens.

Cons of investing in FDs

FDs do have certain disadvantages, which also need to be considered. The cons of investing in an FD are discussed below.

Low rate of return

The returns in an FD are guaranteed but the FD rates are low as compared to other market-linked investments.

Penalty on pre-mature withdrawal

If you withdraw the FD before its maturity date, you will have to pay a penalty charge. You could also get a low interest on your FD if you break it before the date of maturity.

No complete tax exemption

The interest you earn on an FD will be a part of your taxable income. As per the Budget 2019, your interest earnings on FDs up to an amount of INR 40,000 will be exempted from tax. However, if you earn an interest income that is greater than INR 40,000 your income will be deducted by 10% Tax Deducted at Source (TDS). Hence, if you are looking for an investment option that provides complete tax exemption, then FDs are not the ideal alternative.

Many choose to invest in FDs over any other form of investment for the low risk and consistent return it generates. This is why it remains a favorite investment avenue for retired investors. The pros outweigh the cons when it comes to fixed deposits and if you are looking for a low-risk investment option, you must invest in an FD at the earliest.

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Fixed Deposit Updates in 2019

The cost of living in the country is constantly increasing and Budget 2019 has offered positive signs for investors. The most important fixed deposit (FD) update is the removal of the traditional (Tax Deducted at Source) TDS deduction limit on FDs. This was a proposal by the Ministry of Finance, which has appealed to all the citizens of the country. In case of FDs, the interest earned up to an amount of INR 40,000 will be exempt from any TDS deduction starting this financial year. This is a major reform when it comes to FDs, as earlier the exempted amount was up to INR 10,000. It is this reason why you should consider FD as an investment this year.

Why is FD an attractive investment avenue?

The repo and reverse repo rate increased twice in 2018 and this meant stressful news for borrowers who had to go through an interest hike on their loan. However, it also meant good news for investors because banks, as well as, companies had to revise their fixed deposit interest rates. This hike was carried out to balance a rise in the cost of the loan. The rate hike has increased the faith of investors in FDs and has increased their investment significantly. This movement, which began in 2018, has turned highly significant with the TDS deduction nod in 2019.

The implementation of new tax slabs

As per the Interim Union Budget for 2019-20, there was a revision in the tax slabs for individuals and this meant that individuals earning an income up to INR 5 lakh in a year will remain exempted from tax. Further, those earning an income up to INR 6.5 lakh or more can claim deduction under certain sections and get a complete exemption from their taxable income. This means you can now allocate more funds towards FD investments to make the most of the new slabs.

You can now make the most of the FD interest rates and the tax slabs by making an investment in FDs right away. As per the external benchmark system, the FD interest rates will not see any more hikes and with the tax exemption for you, it is very likely that you will prefer high-interest FDs. You can make the most of FD rates in 2019 by opting for a reliable financial institution as compared to a bank. They offer lucrative interest rates and are an ideal place to put your money. If you are a current loan customer, you can also get an additional interest on the investment.

You can begin your investment with an amount as low as INR 5,000. You can choose from the different payout frequency options. There is a higher interest rate for senior citizens.

The above-mentioned factors ensure that FDs remain a preferred investment option for individuals across the country. Consider the income and align your goals to investments in FDs. In order to earn maximum returns, remain invested for a long period of time and ensure that you do not withdraw the FD before maturity.

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Fixed Deposit Schemes in India

In order to generate maximum returns out of an investment, it is essential to find the ideal fixed deposit (FD) scheme. There are a number of factors, which need to be considered before applying for an FD. Non-Banking Financial Companies (NBFCs)pay high FD rates as compared to banks. It is important to do some research before you put your money in an FD in India.

Factors to consider while choosing an FD

You need to keep the below-mentioned factors in mind when applying for an FD.

Interest rate

The most important factor to take into consideration is the FD interest rate. Choose a good deal by comparing the interest rates because it will make a huge difference to the returns generated on your investment.

Tenure

Another factor to consider is the tenure. If you want to earn maximum return from your investment, you need to remain invested until the maturity period. Hence, choose the tenure wisely.

Interest payout option

After comparing the FD rates in India, you will have to decide on the payout option. Consider the period when you would like to receive the interest. It could be monthly, quarterly, annually or half yearly.

Penalty rates

Before you put your money in an FD, you need to check the penalty rate in case you want to break the deposit prematurely.

How to choose a good FD scheme

In order to select the most suitable company FD scheme, you need to follow certain below-mentioned steps to ensure that you make the correct choice.

Check the repayment history and verify the NBFC’s background. Many times, a company with a low credit rating offers high-interest rates in order to attract investors.
Do not simply make a decision by looking at the fixed deposit interest rates. Conduct research about the financial institution before you put your money. Avoid companies, which offer more than 15% rate of interest.
Stay away from unrated deposit schemes by companies. Instead, only look for AA or AAA-rated companies as they have a credible reputation.
Start with a shorter period of one-three years. Investing for a longer period will provide you with a higher interest rate. However, while investing in an FD for the first time, you must be cautious by monitoring the NBFC’s services during the tenure.
Diversify your portfolio and invest in a few good schemes rather than a single scheme.
Review the profiles of the financial institutions along with their ratings. The ratings are given by agencies like CRISIL and ICRA.
Understand the lock-in period of an FD scheme. Majority schemes have an initial lock-in period of three to six months.

FDs are considered as a traditional and secure investment option. They are low risk and generate consistent returns in the form of interest. Before you invest your money in an FD, understand the terms and conditions of the same. Make a wise choice and do not be simply driven by the rate of interest.

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Top Success Formulas for Small Businesses

You do not need a complex solution to achieve success in business. Success comes from mastering the fundamentals of the business and understanding the point of view of the consumers. In order to run a successful business, you only need to address the need of the customers in a manner, which is better than the competitors. An analysis of the drivers of progress for small businesses signifies that there is a basic success formula for every type of business. If you can get the basics right, you will be able to take your business to greater heights of success and prosperity.

How to make your small business successful

Listed below are a few success formulas that you should follow in order to make your business flourish.

Build an understanding of customer value

If you look at the customer perspective in terms of value equation, it comes down to benefit minus the cost. Many businesses are not aware of what could make their customer happy and they try to fit their customer to a product instead of identifying which product would fit the customer. To run a successful small business, you need to keep the customer at the forefront and then fit your product as per their needs.

Build a better product for the customers

Every customer is different and every customer is important for the business. Hence, you need to identify the customer you are targeting and then create a product or a solution for the target audience. If you try to be an ‘all things to all people’ business organization, it will benefit neither the customers nor your business.

Learn to scale the product from one customer to many customers

After you have learned the value equation for your customers, you need to focus on finding many more customers who have similar product requirements. Many businesses try to scale the business before they have created a product. Loans for small business can help you achieve your marketing objectives in order to reach out to a wider consumer base. An SME loan is specially designed for small businesses and it serves multiple purposes.

Build a business model, which allows you to scale

The business model is crucial for achieving success. You need to build a business model, which grows the business and generates a high return on investment. However, you will not accomplish your business goals just by creating a business model. You also need to focus on the execution aspect. Build a team that believes in the business and will help you with the execution of the business model. When you build a business model, do not miss the basic steps and keep your audience at the forefront. If funds are a problem, you can apply for a business loan from a Non-Banking Financial Company (NBFC) and expand the business.

Nobody said running a business was easy but it is not complex either. With financial institutions offering small business loans at lucrative interest rates, it has become easier to establish and manage a small business. If you take the right steps and understand the perspective of the customers, you will be able to make your business successful in a short span of time.

पूछे जाने वाले प्रश्न

-उपयोगिता वाहन लोन

Q1: यूटिलिटी व्हीकल के लिए उपलब्ध अधिकतम ऋण राशि कितनी है?

लोन की राशि वाहन मूल्य और प्रोफ़ाइल के अनुसार लोन पात्रता पर आधारित है।

Q2: क्या आप केवल यूटिलिटी व्हीकल के लिए या एक्सेसरीज के लिए भी लोन देते हैं?

हम किसी भी एक्सेसरीज के लिए तब तक लोन नहीं देते जब तक यह ओइएम द्वारा मानक फिटिंग न हो।

Q3: लोन के लिए ब्याज दर क्या है?

प्रस्तावित ब्याज दरें उचित हैं और इन्हें ग्राहक के स्थान, लोन अवधि और ग्राहक की प्रोफ़ाइल के आधार पर निर्धारित किया जाता है।

Q4: अधिकतम लोन -अदायगी अवधि क्या है?

महिंद्रा फायनांस से लोन अधिकतम 5 साल के लिए उपलब्ध है।

Q5: लोन स्वीकृति में कितना समय लगता है?

आम तौर पर, सभी आवश्यक दस्तावेज जमा किए जाने के बाद एक कार्य दिवस में अनुमोदन दिया जाता है। आवश्यक दस्तावेजों की जांच करने के लिए, यहां क्लिक करें।

Q6: क्या आप मुझे मेरे रिकॉर्ड के लिए विधिवत भरे हुए एग्रीमेंट की एक प्रति देंगे?

हां, ऋण के वितरण के बाद आवेदक को एग्रीमेंट की एक प्रति प्रदान की जाएगी।

Q7: क्या आपको किसी भी कोलेटरल जमानत की जरूरत भी होती है?

नहीं, किसी कोलेटरल जमानत की आवश्यकता नहीं है।

Q8: क्या आपको हमेशा गारंटी की आवश्यकता होगी?

हर बार नहीं।

Q9: अगर मैं अपने पीडीसी बदलना चाहूं तो मुझे क्या करनाहोगा?

इसके लिए, आपको निकटतम महिंद्रा फाइनेंस शाखा से अपना अनुरोध भेजना होगा। हमारी शाखाओं की सूची देखने के लिए यहां क्लिक करें।

Q10 क्या मैं किसी भी शाखा में मासिक किश्तों का भुगतान कर सकता हूं?

हां, आप हमारी किसी भी शाखा में अपनी ईएमआई का भुगतान कर सकते हैं। हमारी शाखाओं की सूची देखने के लिए यहां क्लिक करें।

Q11 अगर मैं अपने खाते को फोरक्लोज़ यानी समय से पहले बंद करना चाहूं तो प्रक्रिया क्या है?

वित्तीय अनुबंध के तहत, फोरक्लोजर पर विचार नहीं किया गया है। हालांकि, आपके विशिष्ट अनुरोध पर, हम निपटारे की राशि के बारे में बताएँगे और आपके द्वारा उसका भुगतान करने के बाद, आवश्यक समापन पत्र (टर्मिनेशन लेटर) जारी किए जाएंगे।

Q12 मेरी कॉन्ट्रैक्ट अवधि खत्म होने पर मुझे क्या करना चाहिए?

एग्रीमेंट के अनुसार अंतिम किश्त और किसी भी अन्य बकाया राशि के भुगतान पर,आरटीओ संबंधी पत्रों सहित समापन पत्र जारी किए जाएंगे और आपके पते पर भेजे जाएंगे।

Q13 समापन पर मुझे कौन से कागजात लेने होंगे?

समापन पत्र

आरटीओ को संबोधित अनापत्ति (नो-ऑब्जेक्शन) पत्र

बीमा अनुमोदन कैंसिलेशन पत्र

Q14 पता बदलने पर मुझे क्या करना चाहिए? मुझे किसे सूचित करना चाहिए?

आप उस शाखा को सूचित कर सकते हैं, जिसके साथ आप आम तौर पर लेनदेन करते हैं। या आप यहाँ क्लिक करके हमें ईमेल कर सकते हैं।

Q15 क्या एक तृतीय पक्ष बीमा कवर पर्याप्त है?

नहीं, व्यापक कवरेज आवश्यक है।

Q16 क्या आप अपने एजेंट के माध्यम से ही बीमा कराए जाने पर बल देते हैं? क्या मैं अपनी ज़िम्मेदारी पर बीमा ले सकता हूं?

हम इस बात पर जोर नहीं देते हैं, लेकिन कृपया इस बात का ध्यान रखें कि आपने व्यापक बीमा ले ली है और समय पर हमारी पुष्टि के लिए पॉलिसी की कॉपी हमें उपलब्ध कराई है। हम अपने ग्राहकों को उनकी समस्त ऋण और बीमा जरूरतों के लिए वन-स्टॉप सॉल्यूशन प्रदान करने के लिए हमेशा प्रतिबद्ध हैं। हम अपनी सहायक कंपनी, महिंद्रा इंश्योरेंस ब्रोकर्स लिमिटेड के माध्यम से सर्वोत्तम बीमा समाधान प्रदान करते हैं। हालांकि, यदि आप मासिक किस्तों के साथ प्रीमियम का भुगतान करते हैं, तो हम आपकी बीमा आवश्यकताओं का ख्याल रख सकते हैं।

Q17 एमयूवी और एसयूवी के लिए ऋण अवधि विकल्प क्या हैं?

हमारी अभिनव और लचीली ऋण-अदायगी अवधि को सुविधाजनक और आरामदायक शेड्यूल के साथ हर उधारकर्ता की आवश्यकता के अनुरूप बनाया गया है। हम उत्पाद के प्रकार के आधार पर मासिक, त्रैमासिक और अर्ध-वार्षिक ऋण-अदायगी शेड्यूल प्रदान करते हैं।

+दोपहिया ऋण

+ट्रैक्टर ऋण

Q1 क्या मुझे ट्रैक्टर ऋण प्राप्त करने के लिए जमीन गिरवी रखनी होगी?

नहीं, जमीन को गिरवी रखे बिना ट्रैक्टर ऋण उपलब्ध है।

Q2 ट्रैक्टर ऋण के लिए महिंद्रा फाइनेंस चुनने के क्या फायदे हैं?

सुविधा: न्यूनतम कागजी कार्रवाई

पहुंच: ग्रामीण और अर्ध-शहरी भारत में शाखाओं का मजबूत नेटवर्क

गति: 2 कार्य दिवसों के भीतर ऋण स्वीकृति

Q3 ट्रैक्टर ऋण के लिए मैं महिंद्रा फाइनेंस से कैसे संपर्क करूं?

आप किसी भी महिंद्रा फाइनेंस शाखा से अपना ऋण प्राप्त कर सकते हैं। आप ऑनलाइन आवेदन भी कर सकते हैं, और आपको अपने शहर या कस्बे के महिंद्रा फाइनेंस अधिकारी से कॉल बैक आएगा।

Q4 ट्रैक्टर ऋण की न्यूनतम और अधिकतम राशि कितनी है?

कोई निश्चित न्यूनतम-अधिकतम राशि नहीं है। आपकी व्यक्तिगत जरूरतों के अनुरूप ट्रैक्टर ऋण राशि को अनुकूलित किया जा सकता है।

Q5 ट्रैक्टर ऋण की अवधि कितनी होती हैं?

न्यूनतम अवधि 3 महीने और अधिकतम अवधि 5 वर्ष है।

Q6 डाउन पेमेंट कितना देना होता है?

डाउन पेमेंट वाहन की कीमत और ट्रैक्टर ऋण राशि के बीच का अंतर होता है। हालांकि, आप ऋण विकल्प और अपनी व्यक्तिगत जरूरतों के आधार पर अधिक डाउन पेमेंट का विकल्प चुन सकते हैं।

+तिपहिया ऋण

Q1 क्या आप तिपहिया वाहनों के सभी बनावट के लिए ऋण देते हैं?

हां, हम उन सभी प्रमुख तिपहिया वाहनों के लिए ऋण देते हैं जो वर्तमान में भारतीय बाजार में उपलब्ध हैं।

Q2 तिपहिया वाहनों के लिए अधिकतम कितना ऋण मिलता है?

ऋण की राशि खरीदे जाने वाले वाहन और ग्राहक की प्रोफाइल पर आधारित है।

Q3 क्या आप केवल वाहनों के लिए लोन देते हैं या एक्सेसरीज़ के लिए भी?

हम किसी भी एक्सेसरीज़ के लिए तब तक ऋण नहीं देते जब तक कि यह एक मानक फिटिंग न हो।

Q4 ऑटो रिक्शा ऋण के लिए ब्याज दर कितना है?

प्रस्तावित ब्याज दरें उद्योग में सबसे अच्छी हैं और ग्राहक के स्थान, ऋण की अवधि और ग्राहक प्रोफाइल द्वारा निर्धारित की जाती हैं।

Q5 तिपहिया ऋण कितनी अवधि के लिए उपलब्ध है?

तिपहिया ऋण अधिकतम 4 वर्षों की अवधि के लिए उपलब्ध है।

Q6 ऋण स्वीकृति में कितना समय लगता है?

आम तौर पर, सभी आवश्यक दस्तावेज जमा होने पर एक कार्य दिवस में ऋण स्वीकृत किया जाता है। आवश्यक दस्तावेजों की जांच करने के लिए, यहां क्लिक करें।

Q7 क्या आपको किसी कोलेटरल जमानत की भी आवश्यकता होती है?

नहीं, कोलेटरल जमानत की आवश्यकता नहीं है।

Q8 क्या आपको गारंटी की भी आवश्यकता होगी?

हर बार नहीं।

Q9 अगर मैं अपना पीडीसी बदलना चाहूं तो मुझे क्या करना होगा?

ऐसा करने के लिए, आप हमारी निकटतम शाखा के माध्यम से अपना अनुरोध भेज सकते हैं। हमारी शाखाओं की सूची देखने के लिए कृपया 'हमारा नेटवर्क'देखें।

Q10 क्या मैं किसी भी शाखा में किस्तें जमा कर सकता हूं?

हाँ। आप हमारी किसी भी शाखा में किस्तें जमा कर सकते हैं। हमारी शाखाओं की सूची देखने के लिए यहां क्लिक करें।

Q11 अगर मैं अपने खाते को फोरक्लोज़ यानी समय से पहले बंद करना चाहूं तो उसकी प्रक्रिया क्या है?

ऋण करार के तहत, फोरक्लोजर पर विचार नहीं किया जाता है। हालांकि आपके विशिष्ट अनुरोध पर, हम निपटारे की राशि के बारे में बताएँगे और आपके द्वारा भुगतान करने के बाद, आवश्यक समापन पत्र (टर्मिनेशन लेटर) जारी किए जाएंगे।

Q12 मेरी कॉन्ट्रैक्ट अवधि खत्म होने पर मुझे क्या करना चाहिए?

करार के अनुसार अंतिम किस्त और किसी भी अन्य बकाया राशि के भुगतान पर, आरटीओ संबंधी पत्रों सहित समापन पत्र जारी किए जाएंगे और आपके पते पर भेजे जाएंगे।

Q13 समापन पर मुझे कौन से कागजात लेने होंगे?

समापन पत्र

आरटीओ को संबोधित अनापत्ति (नो-ऑब्जेक्शन) पत्र

बीमा अनुमोदन कैंसिलेशन पत्र

Q14 पता बदलने पर मुझे क्या करना चाहिए? मुझे किसे सूचित करना चाहिए?

आप उस शाखा को सूचित कर सकते हैं, जिससे आप आम तौर पर लेनदेन करते हैं। अन्यथा, आप यहां क्लिक करके हमें ईमेल कर सकते हैं।

Q15 क्या कोई तृतीय पक्ष बीमा कवर पर्याप्त है?

नहीं, व्यापक कवरेज आवश्यक है।

हम इस बात पर जोर नहीं देते हैं, लेकिन कृपया इस बात का ध्यान रखें कि आपने व्यापक बीमा ले ली है और समय पर हमारी पुष्टि के लिए पॉलिसी की कॉपी हमें उपलब्ध कराई है। हालांकि, यदि आप मासिक किस्तों के साथ प्रीमियम का भुगतान करते हैं, तो हम आपकी बीमा आवश्यकताओं का ख्याल रख सकते हैं।

Q17 क्या आप मुझे मेरे रिकॉर्ड के लिए विधिवत भरे हुए करार की एक प्रति देंगे?

हां, करार की एक प्रति प्रदान की जाएगी।

+पुरानी कार के लिए ऋण

Q1 मैं सेकंड हैंड कार ऋण के लिए महिंद्रा फाइनेंस से कैसे संपर्क करूं?

अपनी निकटतम महिंद्रा फाइनेंस शाखा पर जाएं या संपर्क करें। आप ऑनलाइन भी आवेदन कर सकते हैं, और हम तुरंत ही आपसे संपर्क करेंगे।

Q2 पुरानी कार ऋण का लाभ उठाने के लिए पात्रता मानदंड क्याहै?

महिंद्रा फाइनेंस से पुरानी कार ऋण के लिए पात्रता व्यक्तिगत मूल्यांकन और उत्पाद पर निर्भर करती है, और सभी ऋण कंपनी के विवेकाधिकार पर दिए जाते हैं।

Q3 न्यूनतम और अधिकतम ऋण की राशि कितनी है?

यह वाहन की उम्र व स्थिति और व्यक्ति की ऋण-अदायगी क्षमता पर निर्भर करती है।

Q4 पुरानी कार ऋण के तहत अवधि विकल्प क्याहै?

वाहन की आयु और स्थिति के आधार पर न्यूनतम 1 वर्ष और अधिकतम 5 वर्ष।

Q5 सेकंड हैंड कार ऋण की मंजूरी में कितना समय लगेगा?

1200 से अधिक स्थानों पर स्थित हमारी शाखाओं का व्यापक नेटवर्क तथा हमारे त्वरित और स्मार्ट निर्णय लेने वाले अधिकारी यह सुनिश्चित करते हैं कि तेज और आसान कागजी कार्रवाई के साथ पुरानी कार लोन हासिल करने की प्रक्रिया शीघ्र और परेशानी-मुक्त हो।

+व्यक्तिगत ऋण

Q1: मुझे व्यक्तिगत ऋण प्राप्त करने में कितना समय लगेगा?

इसमें केवल दो कार्य दिवस लगेंगे।

Q2 क्या मुझे अपना व्यक्तिगत ऋण प्राप्त करने के लिए बैंक खाते की आवश्यकता है?

हाँ।

Q3 मुझे व्यक्तिगत ऋण कहां से मिल सकता है?

आप किसी भी महिंद्रा फाइनेंस शाखा से अपना व्यक्तिगत ऋण प्राप्त कर सकते हैं। अपनी नजदीकी शाखा का पता लगाने के लिए यहां क्लिक करें।

Q4 व्यक्तिगत ऋण के रूप में जारी की जा सकने वाली न्यूनतम और अधिकतम राशि कितनी होती है?

ऋण की राशि आवेदक की पात्रता पर निर्भर करेगी।

Q5 अधिकतम कितनी अवधि तक ऋण चुकाया जा सकता है?

ऋण चुकाने की अधिकतम अवधि 2 साल है।

Q6 मैं व्यक्तिगत ऋण कैसे चुका सकता हूं?

व्यक्तिगत ऋण को स्थानीय पीडीसी, ईसीएस या वेतन कटौती के माध्यम से चुकाया जा सकता है।

Q7 व्यक्तिगत ऋण की राशि मुझे कैसे दी जाएगी?

चेक के माध्यम से या आपके खाते में सीधे क्रेडिट करने के द्वारा।

Q8 क्या मैं अपने व्यक्तिगत ऋण का समय से पहले भुगतान कर सकता हूं?

हां, आप अपने व्यक्तिगत ऋण का नाममात्र के प्री-क्लोजर दर पर पूर्व भुगतान कर सकते हैं।

+गृह ऋण

Q1: किस तरह के घरों के लिए गृह ऋण दिया जाता है?

वैध अधिकार वाले स्थायी प्रकृति के स्वतंत्र घरों और फ्लैट / अपार्टमेंट के लिए गृह ऋण दिया जाता है। उन्हें घर के निर्माण के लिए नगर निगम की मंजूरी होनी चाहिए, और इनमें ऐसे घर शामिल होते हैं जो निर्माणाधीन या पूर्ण हो सकते हैं और कब्जे के लिए तैयार हैं।

Q2 गृह ऋण के लिए किस प्रकार की जमानत आवश्यक है?

ऋण के लिए आवश्यक जमानत के रूप में, जिस घर पर ऋण दिया जा रहा है उसे ईक्विटेबल या सामान्य रजिस्ट्री करके गिरवी रखना होगा । गिरवी का प्रकार जमा /उपलब्ध किए गए स्वामित्व दस्तावेजों के आधार पर तय किया जायेगा । आवेदक द्वारा प्रस्तुत किए गए कागजात की प्रारंभिक जांच के बाद, हमारे कानूनी अधिकारी सलाह देंगे कि किस प्रकार के गिरवी की आवश्यकता होगी।

Q3 गृह ऋण के लिए 'ब्याज दर' के विकल्प क्या हैं?

अर्द्ध-शहरी वर्ग के वेतनभोगी ग्राहकों के अलावा सभी ग्राहकों के लिए नियत:

ऋण के अवधि के दौरान दर तय की जाएगी और पहले वितरण की तारीख पर प्रचलित दर पर लागू होगी, और यह मनी-मार्केट स्थितियों के आधार पर हर 3 साल में संशोधन के अधीन होगी।

अर्द्ध-शहरी और शहरी वर्ग के वेतनभोगी ग्राहकों के लिए परिवर्तनीय:

दरों में मनी-मार्केट स्थितियों के मुताबिक उतार-चढ़ाव होगा, और उन्हें समय-समय पर सूचित किया जाएगा।

Q4 मैं गृह ऋण कैसे चुका सकता हूं?

आपकी चुकौती क्षमता के आधार पर, ऋण को ईएमआई / ईक्यूआई / ईएचआई के माध्यम से मासिक, त्रैमासिक या अर्ध वार्षिक समतुल्य किस्तों में चुकाया जा सकता है जिसमें मूलधन ।

किसी भी एम आर एच एफ एल कार्यालयों में नकद / चेक / डिमांड ड्राफ्ट द्वारा ऋण की चुकौती की जा सकती है। एम आर एच एफ एल द्वारा अनुमोदित संग्रह केंद्रों पर भी ऋण की चुकौतीकी जा सकती है।

Q5 क्या मैं शेड्यूल से पहले गृह ऋण चुका सकता हूं?

ऋण को शेड्यूल से पहले भुगतान किया जा सकता है और एम आर एच एफ एल द्वारा ऋण को जल्दी चुकाने के लिए शुल्क नहीं लिया जाएगा।

+वाणिज्यिक वाहन लोन्स

Q1 क्या आप वाणिज्यिक वाहन वाहन लोन्स और निर्माण उपकरण लोन्स प्रदान करते हैं?

हां, हम सभी प्रमुख निर्माताओं के वाणिज्यिक वाहनों और निर्माण उपकरणों पर लोन्स प्रदान करते हैं।

Q2 क्या आप बॉडी के निर्माण के लिए भी लोन्स देते हैं?

उत्पाद पॉलिसी द्वारा परिभाषित कुछ ग्राहक प्रोफाइल के लिए बॉडी निर्माण के लिए लोन्स दिया जाता है।

Q3 दी जानेवाली अधिकतम लोन्स की राशि कितनी होती है?

लोन्स की अधिकतम राशि ग्राहक की प्रोफ़ाइल और उत्पाद पर निर्भर करती है।

Q4 क्या आप फ्लैट दर के आधार पर कोटेशन देते हैं या कि घटते बैलेंस के आधार पर?

हम हम माहवार घटती ब्याज दरों पर काम करते हैं।

Q5 क्या कोई अतिरिक्त सेवा शुल्क या दस्तावेज शुल्क है?

हम सांविधिक प्राधिकारी द्वारा निर्धारित वास्तविक आधार पर उत्पाद विशिष्ट, दस्तावेज़ और स्टैम्प शुल्क लेते हैं और यह कॉन्ट्रैक्ट के निष्पादन की जगह पर भी निर्भर करता हैं।

Q6 लोन्स स्वीकृति में कितना समय लगता है?

आम तौर पर, सभी आवश्यक दस्तावेज जमा होने के 24 घंटे के भीतर लोन्स स्वीकृत किया जाता है।

Q7 क्या आप मुझे मेरे रिकॉर्ड के लिए विधिवत भरे हुए करार की एक प्रति देंगे?

हां, आवेदक को करार की एक प्रति दी जाएगी।

Q8 क्या आपको हमेशा गारंटी की आवश्यकता होती है?

हमें ग्राहक की प्रोफ़ाइल और उत्पाद के आधार पर गारंटीकर्ता या सह-आवेदक की आवश्यकता होती है।

Q9 क्या आपको किसी कोलेटरल जमानत की जरूरत होती है?

किसी कोलेटरल जमानत की की आवश्यकता नहीं है।

Q10 क्या आपका नामचीन ऑटोमोबाइल निर्माताओं / डीलरों के साथ टाई-अप है?

हां, कई निर्माताओं / डीलरों के साथ विशेष प्रचार और टाई-अप विभिन्न स्थानों पर और समय समय पर चलते हैं।

Q11 क्या मैं किसी भी समय डीलर को बदल सकता हूं?

हाँ आप ऐसा कर सकते हैं। हालांकि, हमेशा बेहतर आफ्टर-सेल्स सर्विस के लिए अपने कारोबार या आवासीय स्थान के नजदीक का डीलर चुनना ठीक रहता है।

Q12 क्या मैं लोन्स राशि को कम करने और लोन-अदायगी संरचना में संशोधन के लिए उसके बड़े हिस्से का एक बार में भुगतान कर सकता हूं?

हम एक बार में बड़े हिस्से का भुगतान स्वीकार करते हैं। हालांकि, अतिरिक्त राशि को एक सस्पेंस खाते में रखा जाएगा और इसके परिणामस्वरूप बकाया लोन्स राशि में या आईआरआर में कमी नहीं होगी।

Q13 क्या मैं किसी भी शाखा में मासिक किश्तों का भुगतान कर सकता हूं?

हां, आप हमारी किसी भी शाखा में अपनी ईएमआई का भुगतान कर सकते हैं।

Q14 क्या मैं उन बैंकों पर चेक जारी कर सकता हूं जहां आपकी शाखाएं नहीं हैं?

हाँ। लेकिन इस तरह के चेक के संग्रह के लिए शुल्क लगाया जाएगा।

Q15 आप मुझे खातों का विवरण कब भेजेंगे?

आपके द्वारा अनुरोध प्राप्त होने के बाद खातों का विवरण भेजा जाएगा।

Q16 पता बदलने पर मुझे क्या करना चाहिए? मुझे किसे सूचित करना चाहिए?

आप उस शाखा को सूचित कर सकते हैं, जिसके साथ आप आम तौर पर लेनदेन करते हैं।

Q17 क्या तृतीय पक्ष (थर्ड पार्टी) बीमा कवर अपने आप में पर्याप्त है?

संबंधित प्राधिकारी द्वारा निर्धारित नियमों के अनुसार एक व्यापक पॉलिसी लेना अनिवार्य है।

Q18 क्या आपके एजेंट के माध्यम से ही बीमा कराया जाना अनिवार्य है? क्या मैं अपनी ज़िम्मेदारी पर बीमा ले सकता हूं?

हमारी खुद की महिंद्रा इंश्योरेंस ब्रोकर लिमिटेड नाम की कंपनी है जो आपकी सभी बीमा आवश्यकताओं का ख्याल रख सकती है और आपको सबसे अच्छी डील दे सकती है।

Q19 मैं वाणिज्यिक वाहन लोन कैसे प्राप्त करूं?

हमारे फ़ील्ड अधिकारी आपसे लिए जाने वाले आवश्यक दस्तावेज़ों और वाहन कोटेशन के बारे में बताएँगे, और उन्हें लेने के लिए आपके घर / कार्यालय में आयेंगे और उसके बाद उन दस्तावेजों के मूल्यांकन के लिए हमारी क्रेडिट टीम को भेजेंगे। लोन मंजूर होने पर, हमारे फ़ील्ड अधिकारी आपसे लोन करार और पीडीसी / एसीएच पर हस्ताक्षर कराने के लिए आपसे मिलने आएंगे, इसके बाद हम संबंधित डीलर को डिलिवरी ऑर्डर जारी करेंगे।

Q20 मैं अपने निर्माण उपकरण के लिए लोन कैसे प्राप्त करूं?

हमारे फ़ील्ड अधिकारी आपसे लिए जाने वाले आवश्यक दस्तावेज़ों और वाहन कोटेशन के बारे में बताएँगे और उन्हें लेने के लिए आपके घर / कार्यालय में आयेंगे और उसके बाद उन दस्तावेजों के मूल्यांकन के लिए हमारी क्रेडिट टीम को भेजेंगे। लोन मंजूर होने पर, हमारे फ़ील्ड अधिकारी आपसे लोन करार और पीडीसी / एसीएच पर हस्ताक्षर कराने के लिए आपसे मिलने आएंगे, इसके बाद हम संबंधित डीलर को डिलिवरी ऑर्डर जारी करेंगे।

+कार लोन

Q1 क्या आप सभी प्रकार के बनावट वाले कारों के लिए लोन देते हैं?

हम बाजार में उपलब्ध अधिकांश सवारीऔर मल्टी-यूटिलिटी व्हीकल के लिए लोन देते हैं।

Q2 अधिकतम कितनी राशि तक का कार लोन दिया जाता है?

ऑटो फायनांस राशि खरीदे गए वाहन और ग्राहक की प्रोफाइल पर आधारित है। एक्स-शोरूम के मूल्य पर 100% तक लोन उपलब्ध है।

Q3 क्या आप सिर्फ कारों के लिए लोन देते हैं या एक्सेसरीज़ के लिए भी?

हम किसी भी एक्सेसरीज़ के लिए तब तक फंड नहीं करते जब तक वह एक मानक फिटिंग न हो।

Q4 कार लोन पर ब्याज दर कितना है?

प्रस्तावित ब्याज दरें उचित होती हैं और ये ग्राहक के स्थान, लोन की अवधि और ग्राहक की प्रोफाइल पर आधारित हैं।

Q5 क्या आप फ्लैट दर के आधार पर कोटेशन देते हैं या कि घटते बैलेंस के आधार पर?

हम फ्लैट दर के आधार पर कोटेशन देते हैं।

Q6 ऑटो लोन के लिए अधिकतम लोन-अदायगी अवधि क्या है?

महिंद्रा फायनांस से ऑटो लोन अधिकतम 5 वर्षों की अवधि के लिए उपलब्ध है।

Q7 लोन की मंजूरी में कितना समय लगता है?

आम तौर पर, सभी आवश्यक दस्तावेज जमा होने के बाद एक कार्य दिवस में लोन स्वीकृत किया जाता है। आवश्यक दस्तावेजों की जांच करने के लिए, यहां क्लिक करें।

Q8 क्या आप मुझे मेरे रिकॉर्ड के लिए विधिवत भरे हुए करार की एक प्रति देंगे?

हां, करार की एक प्रति प्रदान की जाएगी।

Q9 क्या आपको किसी कोलेटरल जमानत की जरूरतहोती है?

नहीं, हम कोई कोलेटरल जमानत नहीं लेते।

Q10 क्या आपको हमेशा गारंटी की आवश्यकता होती है?

हर बार नहीं; इसकी आवश्यकता ग्राहक की वित्तीय स्थिति पर निर्भर है, जिसे हमारे क्रेडिट मानदंडों को पूरा करना होता है।

Q11 अगर मैं अपने पोस्ट-डेटेड चेक बदलना चाहता हूं तो मुझे क्या करना चाहिए?

इसके लिए, आपको अपनी किसी निकटतम शाखा से अपना अनुरोध भेजना होगा। हमारी शाखाओं की सूची देखने के लिए यहां क्लिक करें।

Q12 क्या मैं किसी भी शाखा में ईएमआई का भुगतान कर सकता हूं?

हां, आप हमारी किसी भी शाखा में अपनी ईएमआई का भुगतान कर सकते हैं। हमारी शाखाओं की सूची देखने के लिए यहां क्लिक करें। आप अपनी किस्तों का भुगतान ऑनलाइन भी कर सकते हैं। अधिक जानकारी के लिए यहां क्लिक करें।

Q13 अगर मैं अपने खाते को फोरक्लोज़ यानी समय से पहले बंद करना चाहूँ तो उसकी प्रक्रिया क्या है?

अपने लोन को फोरक्लोज़ करने के लिए, आपको अपनी नजदीकी शाखा में जाकर अनुरोध करना होगा। आपके विशिष्ट अनुरोध पर, हम निपटारे की राशि (जिसमें फोरक्लोज़र शुल्क शामिल होगा) पेश करेंगे और आपके द्वारा भुगतान करने के बाद, आवश्यक समापन पत्र (टर्मिनेशन लेटर) जारी किए जाएंगे।

Q14 मेरी कॉन्ट्रैक्ट अवधि खत्म होने पर मुझे क्या करना चाहिए?

करार के अनुसार अंतिम किश्त और किसी भी अन्य बकाया राशि भुगतान के भुगतान पर, आरटीओ संबंधी कागजातों सहित समापन पत्र जारी किए जाएंगे और आपके पते पर सुपुर्द किए जाएंगे।

Q15 समापन पर मुझे कौन से कागजात लेने होंगे?

समापन पत्र

आरटीओ को संबोधित अनापत्ति (नो-ऑब्जेक्शन) पत्र

बीमा अनुमोदन कैंसिलेशन पत्र

Q16 पता बदलने के मामले में मुझे क्या करना चाहिए? मुझे किसे सूचित करना चाहिए?

आप उस शाखा को सूचित कर सकते हैं, जिसके साथ आप आम तौर पर लेनदेन करते हैं। आप हमें [email protected] पर भी ईमेल कर सकते हैं।

Q17 क्या एक तृतीय पक्ष (थर्ड पार्टी) बीमा कवर पर्याप्त है?

नहीं, व्यापक कवरेज आवश्यक है।

Q18 क्या आप अपने एजेंट के माध्यम से ही बीमा कराए जाने पर बल देते हैं? क्या मैं अपनी ज़िम्मेदारी पर बीमा ले सकता हूं?

+बिल डिस्काउंटिंग

Q1 बिल डिस्काउंटिंग सुविधा के लिए मैं महिंद्रा फायनांस से कैसे संपर्क करूं?

आप 022-6632-7940 पर हमसे संपर्क कर सकते हैं। आप [email protected] पर अपने प्रश्न ईमेल भी कर सकते हैं।

Q2 मैं कितना लोन प्राप्त कर सकता हूं? लोन की राशि कैसे तय की जाती है?

लोन की राशि आपकी आवश्यकता, क्रेडिट मूल्यांकन और ओइएम / कंपनियों के मूल्यांकन के आधार पर तय की जाती है। हालांकि, यह 40 करोड़ रुपये तक सीमित है।

Q3 बिल डिस्काउंटिंग के लिए कौन से बिल स्वीकार किए जाते हैं?

प्रतिष्ठित ओइएम और कंपनियों के बिक्री बिल डिस्काउंटिंग के लिए स्वीकार किए जाते हैं।

Q4 जमानत के रूप में क्या स्वीकार किया जा सकता है?

हम कई प्रकार के जमानत स्वीकार करते हैं। इनमें भूमि और अचल संपत्ति, संयंत्र और मशीनरी, उपकरण, सावधि जमा, जमा प्रमाण पत्र, केवीपी, एनएससी, केंद्रीय और राज्य सरकार द्वारा जारी प्रतिभूतियां, सोना और अन्य नकदी समतुल्य, जीवन बीमा पॉलिसी और अन्य शामिल हैं।

Q5 लोन प्राप्त करने में कितना समय लगेगा?

लोन 10 कार्य दिवसों के भीतर संसाधित किया जाएगा बशर्ते सब कुछ ठीक-ठाक हो।

+इंडस्ट्रियल प्रोजेक्ट फाइनान्सिंग

Q1 प्रोजेक्ट फाइनान्सिंग के लिए मैं महिंद्रा फायनांस से कैसे संपर्क करूं?

Q2 मैं प्रोजेक्ट फाइनान्सिंग के लिए कितना लोन प्राप्त कर सकता हूं? लोन की राशि कैसे तय की जाती है?

प्रोजेक्ट फाइनान्सिंग की राशि आपकी आवश्यकता, क्रेडिट मूल्यांकन और लोन-अदायगी क्षमता के आधार पर तय की जाती है। हालांकि, यह 40 करोड़ रुपये तक सीमित है।

Q3 मेरे परियोजना लोन के लिए जमानत (सुरक्षा) के रूप में क्या स्वीकार किया जा सकता है?

हम कई तरह के जमानत स्वीकार करते हैं। जिनमें भूमि और अचल संपत्ति, संयंत्र और मशीनरी, उपकरण, सावधि जमा, जमा प्रमाण पत्र, केवीपी, एनएससी, केंद्रीय और राज्य सरकारों द्वारा जारी प्रतिभूतियां, सोना और अन्य नकदी साधन, जीवन बीमा पॉलिसी और अन्य शामिल हैं।

Q4 परियोजना लोन प्राप्त करने में कितना समय लगेगा?

परियोजना लोन 20 कार्य दिवसों के भीतर संसाधित किया जाएगा बशर्ते सबकुछ ठीक ठाक हो।

Q5 मैं अपने परियोजना लोन की अदायगी कैसे करूं?

आपके पास समान किश्त, बुलेट रीपेमेंट या बैलूनिंग रीपेमेंट (आपके व्यवसाय की आवश्यकताओं के आधार पर) का चयन करने की सुविधा है। पीडीसी, ईसीएस मैंडेट या इलेक्ट्रॉनिक अंतरण भुगतान के सभी स्वीकार्य माध्यम हैं।

Q6 क्या मैं प्रोजेक्ट फाइनान्सिंग का पूर्व-भुगतान कर सकता हूं?

हां, आप व्यवसाय लोन का पहले भुगतान कर सकते हैं। बकाया मूलधन पर 2% का फोरक्लोज़र शुल्क लगेगा।

+उपकरण फाइनान्सिंग

Q1 मैं उपकरण फाइनान्सिंग के लिए महिंद्रा फायनांस से कैसे संपर्क करूं?

Q2 मैं उपकरण के लिए कितना लोन ले सकता हूं? इसकी राशि कैसे तय की जाती है?

उपकरण लोन की राशि आपकी आवश्यकता, क्रेडिट मूल्यांकन और लोन-अदायगी क्षमता के आधार पर तय की जाती है। हालांकि, यह 25 करोड़ रुपये तक सीमित है।

Q3 जमानत के रूप में क्या स्वीकार किया जा सकता है?

हम विभिन्न प्रकार के जमानत स्वीकार करते हैं। जमानत के रूप में भूमि और अचल संपत्ति, संयंत्र और मशीनरी, उपकरण, सावधि जमा, जमा प्रमाण पत्र, केवीपी, एनएससी, केंद्रीय और राज्य सरकारों द्वारा जारी प्रतिभूतियाँ, सोना और अन्य नकदी साधन, जीवन बीमा पॉलिसी और अन्य शामिल हैं।

Q4 उपकरण लोन पाने में कितना समय लगेगा?

उपकरण लोन को 10 कार्य दिवसों के भीतर संसाधित किया जाएगा बशर्ते सब कुछ ठीक-ठाक हो।

Q5 मैं अपना उपकरण लोन कैसे चुका सकता हूं?

आपके पास समान किश्त, बुलेट रीपेमेंट या बैलूनिंग रीपेमेंट (आपके व्यवसाय की आवश्यकताओं के आधार पर) का चयन करने की सुविधा है। पीडीसी, ईसीएस मैंडेट और इलेक्ट्रॉनिक अंतरण भुगतान के स्वीकार्य माध्यम हैं।

Q6 क्या मैं उपकरण लोन को समय से पहले अदा कर सकता हूं?

हां, आप लोन को समय से पहले अदा कर सकते हैं। बकाया मूलधन पर 2% का फोरक्लोज़र शुल्क लगेगा।

+कॉर्पोरेट लोन

Q1 कॉर्पोरेट लोन के लिए मैं महिंद्रा फायनांस से कैसे संपर्क करूं?

Q2 मैं कितना कॉर्पोरेट लोन प्राप्त कर सकता हूं? इसकी राशि कैसे तय की जाती है?

कॉर्पोरेट लोन की राशि आपकी आवश्यकता, क्रेडिट मूल्यांकन और लोन-अदायगी क्षमता के आधार पर तय की जाती है। हालांकि, यह 25 करोड़ रुपये तक सीमित है।

Q3 जमानत के रूप में क्या स्वीकार किया जा सकता है?

Q4 कॉर्पोरेट लोन पाने में कितना समय लगेगा?

आपका कॉर्पोरेट लोन 10 कार्य दिवसों के भीतर संसाधित किया जाएगा बशर्ते सब कुछ ठीक-ठाक हो।

Q5 मैं अपने कॉर्पोरेट लोन का भुगतान कैसे करूं?

Q6 क्या मैं कॉर्पोरेट लोन को समय से पहले अदा कर सकता हूं?

हां, आप कॉर्पोरेट लोन को समय से पहले अदा कर सकते हैं। बकाया मूलधन पर 2% का फोरक्लोज़र शुल्क लगेगा।

+सुरक्षित व्यवसाय लोन

Q1 मैं एक सुरक्षित / असुरक्षित व्यवसाय लोन के लिए महिंद्रा फायनांस से कैसे संपर्क करूं?

हमारे आसान, सुरक्षित और तेज़ मोबाइल ऐप या वेबपृष्ठ के माध्यम से आवेदन किया जा सकता है। अभी आवेदन करने के लिए, यहां क्लिक करें। आप apply now, click here. You may also email your queries at [email protected] पर अपने प्रश्न ईमेल भी कर सकते हैं।

Q2 मैं कितनी राशि तक का सुरक्षित व्यापार लोन प्राप्त कर सकता हूं? लोन की राशि कैसे तय की जाती है?

हम आपकी आवश्यकता के आधार पर अधिकतम राशि देने तथा आपके व्यापार के नकदी प्रवाह और संपत्ति के मूल्यांकन के आधार पर पात्रता तय करने का प्रयास करते हैं। हालांकि, पात्रता के आधार पर, आपको संशोधित लोन की राशि को स्वीकार करने का प्रस्ताव दिया जायेगा।

Q3 जमानत के रूप में क्या स्वीकार किया जा सकता है?

एक भाररहित आवासीय, वाणिज्यिक, औद्योगिक और भूमि संपत्ति को कोलेटरल के रूप में स्वीकार किया जाता है।

Q4 लोन पाने में कितना समय लगेगा?

आपकी पात्रता राशि ऑनलाइन ही स्वीकृत कर दी जाएगी। जैसा कि आप जानते हैं, सुरक्षित व्यापार लोन को कोलेटरल के आधार पर संसाधित किया जाएगा। इसलिए, हमें संपत्ति दस्तावेजों की प्रति प्राप्त होने के बाद, कोलेटरल के मूल्य और उसके स्वामित्व के सत्यापन के लिए 3-4 कार्य दिवस का समय लगेगा। कोलेटरल के सत्यापन के बाद , लोन वितरित करने में 48 घंटे लगेंगे।

हालांकि, प्रतिभूति-रहित व्यवसाय लोन को दस्तावेज़ सत्यापन के 48 घंटों के भीतर वितरित किया जाएगा।

Q5 लोन के लिए कौन आवेदन कर सकता है?

व्यक्ति, प्रोप्राइटरशिप, साझेदारी, पब्लिक और प्राइवेट लिमिटेड कंपनियाँ जिन्हें व्यवसाय के विस्तार के लिए लोन की आवश्यकता होती है।

Q6 क्या मैं किसी अन्य उद्देश्य के लिए लोन का उपयोग कर सकता हूं?

लोन का उपयोग केवल आवेदन में उल्लिखित उद्देश्य के लिए ही किया जा सकता है। हम आम तौर पर कामकाजी पूंजी, व्यापार विस्तार, लोन प्रतिस्थापन और उपकरण खरीद के लिए लोन प्रदान करते हैं।

Q7 मैं अपने व्यवसाय लोन का भुगतान कैसे करूं?

हम लोन-अदायगी के पसंदीदा मोड के रूप में एनएसीएच का उपयोग करते हैं। हालांकि, हम सुविधानुसार पीडीसी भी स्वीकार करते हैं।

Q8 क्या मुझे सुरक्षित व्यापार लोन की प्रारंभिक अवधि के लिए छोटी किस्तें मिल सकती हैं?

आपके पास समान किश्त, बुलेट रीपेमेंट, बैलूनिंग रीपेमेंट या संरचित लोन-अदायगी (आपके व्यवसाय की आवश्यकताओं के आधार पर) का चयन करने की सुविधा है।

Q9 अगर मेरे पास अतिरिक्त राशि है, तो क्या मैं व्यवसाय लोन का पूर्व-भुगतान कर सकता हूं?

हां, आप व्यवसाय लोन का पूर्व-भुगतान कर सकते हैं। हम इसके लिए कोई फोरक्लोज़र शुल्क नहीं लेते।

Q10 ऑनलाइन आवेदन करने के बाद की प्रक्रिया क्या है?

हमारे प्रतिनिधि ऑनलाइन सबमिट किए गए डेटा सत्यापन के लिए आपसे दस्तावेज़ लेने के लिए संपर्क करेंगे। एक बार डेटा सत्यापित होने के बाद, हम लोन वितरण आवेदन को संसाधित करेंगे। महिंद्रा फायनांस दस्तावेजों के सत्यापन के बाद लोन अस्वीकार या घटाने का अधिकार सुरक्षित रखता है।

Q11 क्या मेरी पात्रता दस्तावेजों के सत्यापन के बाद बदल जाएगी?

यदि ऑनलाइन आवेदन में आपके द्वारा सबमिट डेटा प्रस्तुत दस्तावेजों द्वारा सत्यापित किया जाता है, तो लोन राशि की पात्रता में बदलाव नहीं हो सकता है। हालांकि, महिंद्रा फायनांस दस्तावेजों के सत्यापन के बाद लोन को अस्वीकार या कम करने का अधिकार सुरक्षित है।

Q12 क्या मेरे द्वारा प्रदान किया गया डेटा किसी के साथ साझा किया जायेगा?

आपकी गोपनीयता हमारे लिए अत्यंत महत्वपूर्ण है और केवल लोन स्वीकृति के लिए आवश्यक और नियामक / सांविधिक दिशानिर्देशों के अनुसार, आवश्यक वैधानिक निकायों के साथ जानकारी साझा की जाएगी।

Q13 क्या बैंक खाता लॉगिन जैसी जानकारी को साझा करना सुरक्षित है?

महिंद्रा फायनांस और उसके एजेंट सख्त डेटा संरक्षण दिशानिर्देशों का पालन करते हैं। लोन के मूल्यांकन और स्वीकृति की पूरी प्रक्रिया के दौरान, खाता आईडी और पासवर्ड महिंद्रा फायनांस या उसके एजेंट सिस्टम पर संग्रहीत नहीं होते हैं। प्रक्रिया में कोई मैनुअल हस्तक्षेप नहीं है। आईडी और पासवर्ड का उपयोग बैंक सिस्टम से स्वचालित डेटा निष्कर्षण के लिए किया जाता है। हालांकि, किसी भी कारण से, यदि आप अपना आईडी या पासवर्ड दर्ज नहीं करना चाहते हैं, तो आप अपने बैंक की वेबसाइट से अपना बैंक स्टेटमेंट भी डाउनलोड कर सकते हैं और इसे हमारे मोबाइल एप्लिकेशन / वेबसाइट पर अपलोड कर सकते हैं।

Q14 क्या मैं अपना लोन अनुरोध बदल सकता हूं और कैसे?

हां, आप आवेदन करते समय अपना लोन अनुरोध बदल सकते हैं। यदि आपको इसमें किसी भी समस्या का सामना करना पड़ता है, तो कृपया हमसे संपर्क करने में संकोच न करें और हमें आपकी सहायता करने में खुशी होगी।

Q15 मैं आवेदन प्रक्रिया के दौरान फंस गया हूँ, मुझे क्या करना चाहिए?

Iअगर सामान्य प्रश्नों के माध्यम से उत्तर नहीं मिलते हैं, तो कृपया [सोमवार से शुक्रवार के बीच प्रातः 9:00 बजे से शाम 7:00 बजे तक और शनिवार को प्रातः 9: 00 बजे से दोपहर 2:00 बजे तक] टोल फ्री नंबर 18008439240 पर कॉल करें या हमें [email protected] पर ईमेल करें। हमें आपकी सहायता कर खुशी होगी।

+लीज रेंटल डिस्काउंटिंग

Q1 मैं लीज रेंटल डिस्काउंटिंग के लिए महिंद्रा फाइनेंस से कैसे संपर्क करूं?

Q2 मैं कितना लोन ले सकता हूं? लोन की राशि कैसे तय की जाती है?

लोन की राशि आपकी आवश्यकता, क्रेडिट मूल्यांकन और किराये के मूल्य के आधार पर तय की जाती है। हालांकि, यह 25 करोड़ रुपये तक सीमित है।

Q3 लीज रेंटल डिस्काउंटिंग लोन के लिए जमानत के रूप में क्या स्वीकार किया जा सकता है?

लीज रेंटल डिस्काउंटिंग लोन के लिए जमानत वह संपत्ति होगी जिस पर लीज रेंटल की छूट दी जाती है।

Q4 रेंटल डिस्काउंटिंग लोन प्राप्त करने में कितना समय लगेगा?

रेंटल डिस्काउंटिंग लोन 10 कार्य दिवसों के भीतर संसाधित किया जाएगा बशर्ते सब कुछ ठीक-ठाक हो।

Q5 मैं अपने लोन की अदायगी कैसे करूं?

लोन-अदायगी को उस किराया चक्र से मेल खाने के लिए संरचित किया जाएगा जिस पर छूट दी गई है।

Q6 क्या मैं लोन को समय से पहले अदा कर सकता हूं?

हां, आप लोन को पहले अदा कर सकते हैं। फोरक्लोज़र शुल्क लगेगा।

+फिक्स्ड डिपॉजिट्स

Q1 कौन-सी जमा योजनाएं उपलब्ध हैं?

संचयी और गैर-संचयी जमा योजनाएं उपलब्ध हैं।

Q2 गैर-संचयी जमा और संचयी जमा के बीच क्या अंतर है?

एक 'गैर-संचयी योजना' में ब्याज अर्ध-वार्षिक आधार पर देय है। यह योजना पेंशनभोगियों के लिए सुविधाजनक होगी जिन्हें आवधिक ब्याज भुगतान की आवश्यकता होती है। "संचयी जमा योजना 'में, परिपक्वता के समय मूलधन के साथ ब्याज देय होता है। यह योजना उन लोगों के लिए उपयुक्त है जिन्हें आवधिक ब्याज भुगतान की आवश्यकता नहीं है और इसे मनी मल्टीप्लायर योजना के रूप में माना जा सकता है।

Q3 संचयी जमा और गैर-संचयी जमा योजनाओं के लिए न्यूनतम जमा राशि कितनी है?

संचयी जमा योजना के लिए न्यूनतम जमा 5000/- रुपए है और गैर-संचयी योजना के लिए यह जमा 25,000/- रुपए अर्ध वार्षिक और 50,000/- रुपए तिमाही है।

Q4 मैं जमा की राशि का भुगतान कैसे करूँ ?

एम एम एफ एस एल - सावधि जमा के पक्ष में जारी चेक / डीडी के माध्यम से राशि का भुगतान किया जा सकता है और एचडीएफसी बैंक और कोटक महिंद्रा बैंक के संग्रह केंद्र में जमा किया जा सकता है। वैकल्पिक रूप से, जमाकर्ता मुंबई में कॉर्पोरेट कार्यालय को देय डीडी भेज सकते हैं।

Q5 क्या जमा करने के लिए कोई निर्धारित फॉर्म है?

हां, जमा के लिए आवेदन निर्धारित फॉर्म में किया जाना चाहिए।

Q6 यदि नाबालिगों के माता-पिता जीवित नहीं हैं, तो अभिभावक के रूप में किसे समझा जाएगा?

सक्षम अदालत द्वारा अभिभावक(कों) के रूप में नियुक्त किए गए व्यक्ति को ही आवेदन पर हस्ताक्षर करना चाहिए। अदालत के आदेश की एक प्रति हमारे पास जमा करनी होगी।

Q7 क्या सिर्फ नाबालिग के नाम पर जमा किया जा सकता है?

हां, आप नाबालिग के नाम पर जमा कर सकते हैं बशर्ते ऐसे नाबालिग का उनके स्वाभाविक या कानूनी अभिभावक द्वारा प्रतिनिधित्व किया गया हो, और नाबालिग की ओर से स्वाभाविक / कानूनी अभिभावक द्वारा जमा के लिए आवेदन पत्र हस्ताक्षर किया गया हो। जमा के संबंध में सभी संचार अभिभावक को किए जाएंगे।

Q8 क्या पावर ऑफ अटॉर्नी (पीओए) का धारक जमा के आवेदन पत्र पर हस्ताक्षर कर सकता है?

हां, पावर ऑफ अटॉर्नी की एक प्रति जमाकर्ता द्वारा प्राप्त करना और भरना है।

Q9 क्या वरिष्ठ नागरिक के लिए अतिरिक्त ब्याज दर है?

हां, वरिष्ठ नागरिक को सालाना 0.25% की अतिरिक्त दर मिलेगी।

Q10 क्या संयुक्त खाता बनाए रखा जा सकता है?

हां, अधिकतम तीन लोग एक संयुक्त खाता बनाए रख सकते हैं जो "किसी भी या उत्तरजीवी" या "क्रम 1 या उत्तरजीवी" को देय होगा। किसी भी या उत्तरजीवी (ए या एस) - परिपक्वता पर, जमा रसीद जमाकर्ताओं में से किसी के द्वारा दी जा सकती है। हालांकि, समयपूर्व भुगतान और ऋण के लिए, सभी जमाकर्ताओं के हस्ताक्षर आवश्यक हैं।

Q11 मैं अपना पत्राचार पता और अन्य व्यक्तिगत विवरण कैसे बदलूं?

आपको चेन्नई के एफडी प्रोसेसिंग केंद्र में आपको इसके सबूत के साथ लिखित आवेदन भेजना होगा। उसकी प्राप्ति पर, 7 कार्य दिवसों के भीतर विवरण अपडेट किये जाएंगे।

Q12 क्या एक ट्रस्ट एफडी में निवेश कर सकता है?

हां, ट्रस्ट द्वारा महिंद्रा फायनांस एफडी में निवेश किया जा सकता है।
यदि ट्रस्ट पंजीकृत नहीं है या भविष्य में पंजीकृत होने का इच्छुक नहीं है, तो अधिकृत हस्ताक्षरकर्ताओं द्वारा इस उल्लेख के साथ विधिवत हस्ताक्षरित पत्र आवश्यक होगा कि ट्रस्ट पंजीकृत नहीं है और भविष्य में पंजीकृत होने का इच्छुक नहीं है।
कृपया ध्यान दें, महिंद्रा एंड महिंद्रा फायनांस सर्विसेज आयकर अधिनियम की धारा 11 (5) के तहत पंजीकृत नहीं है। इसलिए, एक चैरिटेबल ट्रस्ट महिंद्रा फायनांस एफडी में अपने स्वयं के जोखिम पर निवेश कर सकता है।

Q13 क्या कोई कंपनी एफडी में निवेश कर सकती है?

हां, कंपनी एफडी में निवेश कर सकती है।

Q14 क्या जमा के लिए कोई ब्रोकरेज/इंसेंटिव भी है?

नहीं, जमा के लिए कोई ब्रोकरेज / इंसेंटिव नहीं दिया जाता है।

Q15 क्या आप जमा पर मासिक ब्याज देते हैं?

नहीं, ब्याज केवल त्रैमासिक और अर्ध-वार्षिक आधार पर देय है।

Q16 ब्याज का भुगतान किस तरीके से किया जाता है?

ब्याज ईसीएस के माध्यम से सीधे बैंक खाते में जमा किया जाता है।

Q17 ब्याज वारंट किस बैंक से लिए जाते हैं?

एचडीएफसी बैंक, मुंबई से सभी ब्याज वारंट तैयार लिएजाते हैं, जो बिना किसी शुल्क के भारत में सभी एचडीएफसी शाखाओं में सममूल्य पर देय हैं।

Q18 क्या आप दूसरे जमाकर्ताओं के पक्ष में ब्याज वारंट भेज सकते हैं?

नहीं, केवल पहले जमाकर्ता को ब्याज का भुगतान किया जाएगा।

Q19 गैर-संचयी योजना में ब्याज कब जमा किया जाएगा?

गैर-संचयी योजना में, एफडी की अवधि के दौरान प्रत्येक वित्तीय वर्ष के 30 जून, 30 सितंबर, 31 दिसंबर और 31 मार्च को ब्याज जमा किया जाएगा।

Q20 यदि प्रचलित ब्याज दरें कम हो जाती हैं, तो क्या होता है?

वर्तमान नियमों के अनुसार, इसकी परिपक्वता तक अनुबंधित दर का भुगतान करने के लिए बाध्य होने के कारण इसमें कोई भी बदलाव नहीं होगा।

Q21 यदि प्रचलित ब्याज दर बढ़ जाती है, तो क्या होता है?

इसका निर्णय भारतीय रिजर्व बैंक के निर्देशों पर पूरी तरह से निर्भर है। अगर भारतीय रिजर्व बैंक चाहती है कि वृद्धि को किसी विशेष समय से प्रभावित होना चाहिए, तो इसे तुरंत नहीं किया जा सकता है। संशोधित दरें केवल नए जमा और नवीकरण के लिए लागू होंगी। हालांकि, आरबीआई के नियमों के अधीन मौजूदा जमाकर्ताओं को 'समयपूर्व नवीनीकरण' की प्रक्रिया द्वारा संशोधन का लाभ दिया जा सकता है।

Q22 ब्याज से स्रोत पर आयकर कब काटा जाता है?

यदि वित्तीय वर्ष के दौरान अनुमानित वार्षिक ब्याज का भुगतान / जमा या संभावित जमा / जमा पर भुगतान / वित्तीय वर्ष के दौरान 5000/- रुपए से अधिक है या अधिक होने की संभावना है, तो कर कटौती करने वाले के लिए स्रोत पर कर की कटौती करना अनिवार्य है। हालांकि, ऐसे कर की कटौती से बचने के लिए, निवेशक फॉर्म 15 जी / एच में स्व-घोषणा कर सकते हैं या प्रत्येक वित्तीय वर्ष के लिए संबंधित आयकर प्राधिकरण से प्राप्त छूट प्रमाणपत्र जमा कर सकते हैं।

Q23 फॉर्म 15 जी और फॉर्म 15 एच क्या है, और मैं इसे कहां से प्राप्त करूं?

फॉर्म 15 जी / 15 एच जमाकर्ता द्वारा स्वयं घोषणा पत्र है जिसे कंपनी से प्राप्त किया जा सकता है या कंपनी की वेबसाइट - http://www.mahindrafinance.com से डाउनलोड किया जा सकता है। यह स्वयं-घोषणा है जिसके लिए किसी भी व्यक्ति द्वारा कोई प्रमाणन की आवश्यकता नहीं है सिवाय बाएं हाथ के अंगूठे की छाप के मामले में जिसे राजपत्रित अधिकारी / बैंक अधिकारी द्वारा प्रमाणित करने की आवश्यकता होती है। चूंकि एक प्रति हमारे फाइल रखी जाती है और एक प्रति आईटी विभाग को भेजी जाती है, अतः इसे तीन प्रतियों में प्रस्तुत करना आवश्यक है।

हम मार्च के महीने में मौजूदा जमाकर्ताओं को पूर्व-मुद्रित फॉर्म 15 जी / 15 एच घोषणा भेज देंगे, और जमाकर्ताओं को इसे विधिवत रूप से पूर्ण और हस्ताक्षरित कर दो प्रतियों में वापस भेजना होगा। फॉर्म 15 जी / 15 एच जमाकर्ता को पूर्ण वित्तीय वर्ष के लिए देय अनुमानित ब्याज के आधार पर भेजा जाता है।

Q24 फॉर्म 15 जी और फॉर्म 15 एच के बीच क्या अंतर है?

फॉर्म 15 जी में घोषणा किसी व्यक्ति या शख़्स (कंपनी या फर्म नहीं) द्वारा की जा सकती है। इसलिए, एक कंपनी या फर्म फॉर्म 15 जी में या फॉर्म 15 एच में घोषणा पेश नहीं कर सकती। फॉर्म 15 जी 60 वर्ष से कम आयु के निवासी व्यक्ति के लिए है। 15 एच वरिष्ठ नागरिकों के लिए है जिन्होंने वित्तीय वर्ष के दौरान 60 वर्ष या उससे अधिक आयु पूरी कर ली है।

फॉर्म 15 जी:

घोषणा प्रस्तुत करने के समय व्यक्ति 60 वर्ष से कम उम्र का होना चाहिए।
वित्तीय वर्ष (यानी वर्ष 2016-17) के दौरान कुल आय आयकर के अनुसार मूल छूट सीमा अर्थात रुपये 2,50,000 / - से अधिक नहीं होनी चाहिए। यदि वित्तीय वर्ष के दौरान कुल आय 2,50,000 / - रुपये से अधिक है या होने की संभावना है, तो व्यक्ति फॉर्म 15 जी जमा नहीं कर सकता।

फॉर्म 15 एच:

यदि व्यक्ति की उम्र 60 वर्ष से अधिक लेकिन 80 वर्ष से कम है, तो वित्तीय वर्ष (यानी वर्ष 2016-17) के दौरान कुल आय आयकर के अनुसार मूल छूट सीमा अर्थात 2,50,000 / - रुपए से अधिक नहीं होनी चाहिए

यदि व्यक्ति की उम्र 80 वर्ष या उससे अधिक है, तो वित्तीय वर्ष (यानी वर्ष 2016-17) के दौरान कुल आय आयकर के अनुसार मूल छूट सीमा अर्थात 5,00,000 / - रुपए से अधिक नहीं होनी चाहिए।
व्यक्तियों से भिन्न के मामले में 15 जी के लिए पात्रता:

15 जी को एचयूएफ, व्यक्तियों के संघ, व्यक्तियों के निकाय और कृत्रिम न्यायिक व्यक्ति द्वारा प्रस्तुत किया जा सकता है, यदि वित्तीय वर्ष के दौरान कुल आय आयकर के अनुसार मूल छूट सीमा अर्थात वित्त वर्ष 2016-17 के लिए 2,00,000 / - रुपए से अधिक नहीं है

Q25 क्या जमा करने के समय केवल एक बार फॉर्म प्रस्तुत करना पर्याप्त नहीं है?

हां, प्रत्येक वित्तीय वर्ष की शुरुआत में सभी मौजूदा जमाओं के लिए फॉर्म 15 जी / एच प्रस्तुत करना होगा और यदि वर्ष के बीच में जमा किया जाता है तो एक नया फॉर्म 15 जी / एच प्रस्तुत करना होगा। हालांकि, अगर आयकर कानूनों में कोई बदलाव होता है, तो एक नया फॉर्म 15 जी / एच प्रस्तुत करना होगा।

Q26 स्रोत पर कटौती के लिए आपको किस प्रकार का प्रमाणपत्र मिलता है और वह कैसे जनरेट होता है?

स्रोत पर कटौती के लिए, निर्धारित फॉर्म 16 ए में कर कटौती प्रमाण पत्र, सरकार को प्रेषित ब्याज के ब्योरे आदि का उल्लेख करते हुए तिमाही आधार पर भेजा जाएगा, यदि जमा त्रैमासिक योजना के तहत है; यदि अर्ध वार्षिक योजना के तहत जमा है तो अर्ध वार्षिक आधार, और संचयी जमा के मामले में वर्ष के अंत में भेजा जाएगा।
फॉर्म संख्या -16 ए में टीडीएस सर्टिफिकेट टीआईएन (कर सूचना नेटवर्क) में कर के कटौतीकर्ता द्वारा दायर त्रैमासिक टीडीएस कथन में दिए गए विवरण के आधार पर त्रैमासिक रूप से जनरेट होता है। 01.04.2011 को या उसके बाद किए गए स्रोत पर कर की कटौती के लिए, फॉर्म 16 ए में टीडीएस प्रमाण पत्र कंपनी द्वारा टीआईएन केंद्रीय प्रणाली के माध्यम से जनरेट किया जाएगा और जिसे एक अद्वितीय टीडीएस प्रमाणपत्र संख्या के साथ टीआईएन वेबसाइट से डाउनलोड किया जाएगा और डिजिटल हस्ताक्षर का उपयोग करके प्रमाणित किया जाएगा।

Q27 वेतनभोगी व्यक्ति के मामले में, यदि वेतन से स्रोत पर आयकर की कटौती की जाती है, तो क्या वह 15 जी / 15 एच प्रस्तुत कर सकता है?

नहीं। जैसा कि उसका/उनका कर निर्धारित किया गया है, फॉर्म 15 जी / 15 एच प्रस्तुत नहीं किया जा सकता है

Q28 क्या आप नामों के एक ही क्रम में एक से अधिक खाते खोल सकते हैं?

नहीं, आयकर की गणना के उद्देश्य के लिए एक ही नाम में या नामों के समान क्रम में (संयुक्त जमा के मामले में) सभी जमा इकट्ठे किए जाने की आवश्यकता है।

Q29 यदि धन की तत्काल आवश्यकता है, तो जमा से निकासी की जा सकती है?

आरबीआई के दिशानिर्देश के अनुसार, जमा / नवीनीकरण की तारीख से तीन महीने के भीतर जमा की निकासी नहीं की जा सकती है।

Q30 क्या कोई टैक्स कटौती नहीं होने पर भी प्रमाणपत्र जनरेट होता है?

हां, उन मामलों के लिए भी एक टीडीएस प्रमाण पत्र जनरेट होगा जहां कोई कर कटौती नहीं की गई है अगर निवेशक ने फॉर्म 15 जी / एच जमा किया है या आयकर छूट प्रमाण पत्र जमा किया है ।

Q31 टीडीएस प्रमाण पत्र पर मुद्रित पता क्या होगा?

जब आपने पैन के लिए आवेदन किया था तब टीडीएस प्रमाण पत्र पर मुद्रित पता पैन कार्ड अधिकारियों के साथ पंजीकृत पता होगा।

Q32 पते में बदलाव होने पर क्या करना होता है?

यदि आपका वर्तमान संचार पता पैन कार्ड आवेदन के लिए दिए गए पते से अलग है, तो कृपया एनएसडीएल या यूटीआईटीएसएल के माध्यम से पता बदलें।

Q33 टीडीएस प्रमाण पत्र कब भेजा जाएगा?

तिमाही 1 - मई के आखिरी सप्ताह

तिमाही 2- अक्टूबर के आखिरी सप्ताह

तिमाही 3 - जनवरी के आखिरी सप्ताह

तिमाही 4 - मई के आखिरी सप्ताह

Q34 कंपनी द्वारा कर कटौती (टीडीएस) जमा को कैसे देखें?

आप एनएसडीएल वेबसाइट पर पंजीकरण करने के बाद वहाँ से (फॉर्म 26 एएस में) टीडीएस जानकारी देख / प्राप्त कर सकते हैं। अधिक जानकारी के लिए कृपया साइट पर जाएं: https://incometaxindiaefilling.govt.in/portal/login.do

Q35 स्थायी खाता संख्या (पैन) प्रस्तुत करने का महत्व क्या है?

आयकर के प्रावधान के अनुसार, अगर कोई व्यक्ति ऐसी कोई भी राशि या आय प्राप्त करता है जिस पर कर कटौती की जानी चाहिए, तो उसे कर की कटौती करने वाले व्यक्ति को अपना पैन प्रस्तुत करना चाहिए। कृपया ध्यान दें, यदि पैन प्रस्तुत नहीं किया गया है तो 15 जी / एच और अन्य छूट प्रमाण पत्र अमान्य माने जाएंगे और लागू होने वाली उच्च दर पर कर की कटौती की जाएगी।

पैन की अनुपस्थिति में, किसी भी कर कटौती का जमा एनएसडीएल वेबसाइट पर फॉर्म 26 एएस में उपलब्ध नहीं होगा। साथ ही अगर पैन जमा नहीं किया गया है, तो कंपनी द्वारा कटौती के लिए टीआईएन वेबसाइट से कोई टीडीएस प्रमाण पत्र नहीं बनाया जाएगा।

Q36 क्या जमा करने के समय केवल एक बार फॉर्म प्रस्तुत करना पर्याप्त नहीं है?

नहीं। चूंकि आयकर कानूनों में बदलाव हो सकते हैं, इसलिए प्रत्येक वित्तीय वर्ष की शुरुआत में या जमा करने के समय फॉर्म 15 जी / एच की आवश्यकता होती है, जहां कहीं भी लागू हो।

Q37 यदि पैसे की तत्काल आवश्यकता है, तो क्या जमा से निकासी की जा सकती है?

आरबीआई के दिशानिर्देश के मुताबिक, जमा / नवीनीकरण की तारीख से तीन महीने के भीतर जमाराशि नहीं निकाली जा सकती है।

Q38 क्या 3 महीने के बाद जमा से निकासी की जा सकती है?

हाँ। भारतीय रिजर्व बैंक के दिशानिर्देशों और कंपनी के नियमों व शर्तों के अनुसार जमा / नवीनीकरण की तारीख से 3 महीने के बाद समयपूर्व निकासी की जा सकती है।

Q39 क्या एक समयपूर्व राशि का भुगतान दूसरे / तीसरे जमाकर्ता के पक्ष में किया जा सकता है?

नहीं। समयपूर्व भुगतान केवल पहले जमाकर्ता को किया जाएगा। इसके अलावा, मृत्यु / पीओए मामलों (के साथ / बिना) पर अधिक स्पष्टीकरण के लिए आप 022-66526000 पर हमसे संपर्क कर सकते हैं या [email protected] पर ईमेल कर सकते हैं।

Q40 क्या जमा राशि को वापस नकद में भुगतान किया जाएगा?

नहीं। जमा राशि केवल संबंधित बैंक खाते में ही भुगतान की जाएगी।

Q41 क्या आप सीधे जमाकर्ता के बैंक को पैसा भेज सकते हैं?

हाँ। जमाकर्ता को सूचित करने के बाद पैसा सीधे आपके बैंक को भेजा जा सकता है।

Q42 समयपूर्व जमा निकासी की प्रक्रिया क्या है?

त्रैमासिक ब्याज भुगतान लेखांकन के कारण जून, सितंबर, दिसंबर और मार्च महीने के दौरान, 20 तारीख से आखिरी तारीख तक गैर-संचयी त्रैमासिक मामलों में समयपूर्व निकासी की अनुमति नहीं है।
गैर-संचयी अर्ध वार्षिक मामलों के लिए सितंबर और मार्च के दौरान अंतिम तिथि तक अर्ध-वार्षिक ब्याज भुगतान लेखांकन के कारण समयपूर्व निकासी की अनुमति नहीं है।
इसके अतिरिक्त वार्षिक लेखांकन बंदी के कारण 20 मार्च से 1 अप्रैल तक प्रत्येक वर्ष में समयपूर्व निकासी की अनुमति नहीं है।

Q43 क्या आप जमा पर लोन की अनुमति देंगे?

महिंद्रा फायनांस द्वारा जमा राशि के 75% तक लोन दिया जा सकता है। हम ऐसे जमाकर्ता को लोन देंगे, जिसके पास हमारी कंपनी में 3 महीने से अधिक पुरानी सक्रिय एफडी है । लोन जारी करने पर एफडीआर को ग्रहणाधिकार (लियन) के रूप में चिह्नित किया जाएगा। हालांकि, लोन देना कंपनी के विवेकाधिकार पर होगा। नाबालिग और एनआरआई द्वारा किए गए जमा धनराशि पर कोई लोन नहीं दिया जाएगा।

Q44 ऋण के लिए ब्याज दर क्या है?

संचयी आधार पर की गई एफडी निवेश राशि पर लागू एफडी ब्याज दर से @ 2% प्रति वर्ष अधिक (अर्ध-वार्षिक आधार पर)।

Q45 यदि एकमात्र जमाकर्ता की मृत्यु हो जाती है, तो कौन से दस्तावेजों की आवश्यकता होती है?

मृत्यु प्रमाण पत्र की प्रमाणित प्रति, सावधि जमा रसीद, वसीयतनामा या इच्छापत्र, यदि कोई है, या तहसीलदार / निगम द्वारा जारी कानूनी उत्तराधिकारी प्रमाणपत्र की प्रमाणित प्रति।

Q46 क्या आप एनआरआई से जमा स्वीकार करते हैं?

हम गैर-प्रत्यावर्तन आधार पर एनआरआई से जमा स्वीकार करते हैं। " आरबीआई / 2004/17 9 एपी (डीआईआर सीरीज़) परिपत्र सं. 89 दिनांक 24 अप्रैल, 2004" की आरबीआई अधिसूचना के अनुसार, एनआरआई द्वारा प्राधिकृत डीलरों / प्राधिकृत बैंक के अलावा अन्य व्यक्तियों के साथ एनआरओ खातों को डेबिट करके जमा किया जा सकता है अगर ऐसी संस्थाओं के साथ जमा राशि एनआरई / एफसीएनआर (बी) खाते से एनआरओ खाते में आवक प्रेषण या अंतरण का प्रतिनिधित्व नहीं करती है।
एनआरआई जमा को नियंत्रित करने वाली नियम और शर्तें नीचे दी गई हैं जमा की स्वीकृति केवल भारतीय रुपया में एनआरओ खाते के माध्यम से की जा सकती है। एनआरआई जमा केवल भारत में जमाकर्ता के एनआरओ खाते से किए गए भुगतान के माध्यम से स्वीकार किए जाएंगे। एनआरई या एफसीएनआर (बी) खाते से अंतरित धनराशि के साथ जमा स्वीकार नहीं किया जाएगा। एनआरआई जमा को किसी भी विदेशी आवक प्रेषण द्वारा स्वीकार नहीं किया जाएगा। एनआरआई जमा में निम्नलिखित घोषणा दी जानी है:

महिंद्रा एंड महिंद्रा फाइनेंशियल सर्विसेज लिमिटेड के साथ जमा राशि एनआरओ खाते से अंतरित राशि का प्रतिनिधित्व करती है। इसके अलावा, यह राशि एनआरओ खाते में विदेशी आवक प्रेषण या एनआरई / एफसीएनआर (बी) खाते से एनआरओ खाते में निधि के अंतरण का प्रतिनिधित्व नहीं करती है।

जमाकर्ता को अपना एनआरओ बैंक खाता संख्या प्रस्तुत करना होगा, क्योंकि मूलधन और ब्याज दोनों ही जमाकर्ता के एनआरओ बैंक खाते में ही जमा किया जाएगा।
ब्याज की मात्रा के बावजूद ब्याज राशि से समय-समय पर आयकर कानून द्वारा निर्धारित दरों पर कर काटा जाएगा। सावधि जमाओं से संबंधित आयकर प्रावधान:
एनआरआई जमा के संबंध में टीडीएस
कर के उद्देश्य से ब्याज पर 5000 / - रुपये की सीमा लागू नहीं है।

कर की गैर कटौती के लिए फॉर्म 15 जी / एच में घोषणा धारा 197 के तहत लागू नहीं होगी। हालांकि, आयकर विभाग से प्राप्त एक कम कटौती प्रमाण पत्र को कर की शून्य या कम दर का दावा करने के लिए प्रस्तुत किया जा सकता है। आयकर अधिनियम, 1 9 61 की धारा 1 9 5 के प्रावधान के अनुसार कर की दर 30.9% होगी।

यदि डबल टैक्स अवॉइडेंस एग्रीमेंट (डीटीएए) उस देश में मौजूद है जहां निवेशक निवासी हैं, तो लागू कर दर डीटीएए दर या आयकर दर से कम होगी। हालांकि, डीटीएए दर के लाभ का दावा करने के लिए, टैक्स रेजीडेंसी सर्टिफिकेट प्रस्तुत करना होगा। कर रेजीडेंसी सर्टिफिकेट प्रस्तुत न करने की स्थिति में, आयकर अधिनियम के अनुसार उच्च कर दर लागू होगी। इसके अलावा, डीटीएए के अनुसार कम दर का दावा करने के लिए, भारतीय पैन की भी आवश्यकता होगी अन्यथा आयकर अधिनियम के अनुसार कर की दर 30.9% होगी।

जमाकर्ता से अनुरोध है कि वह अपने भारतीय और विदेशी पते का विवरण प्रस्तुत करे। एनआरआई जमा के खिलाफ कोई ऋण की अनुमति नहीं दी जाएगी।

Q47 क्या मैं ऑनलाइन आवेदन कर सकता/सकती हूं?

हां, आप यहां क्लिक करके ऑनलाइन निवेश कर सकते हैं

Q48 मैं जमाराशि को कैसे नवीनीकृत कर सकता/सकती हूं?

नवीनीकरण आवेदन पत्र जमा रसीद, राजस्व टिकट और अपने हस्ताक्षर के साथ परिपक्वता से 15 दिन पहले एफडी प्रोसेसिंग केंद्र को भेजा जाना चाहिए। नवीनीकृत प्रमाणपत्र परिपक्वता के 10 दिनों के भीतर निवेशक को भेजा जाएगा। इसके अलावा, आप जमा को ऑनलाइन नवीनीकृत कर सकते हैं।

Q49 नवीनीकरण के विकल्प क्या हैं?

एक मौजूदा एफडी निवेशक अपनी जमा राशि में से या तो मूल राशि या पूर्ण परिपक्वता राशि को नवीनीकृत कर सकता है। हालांकि, एफडी को नवीनीकृत करते समय निवेशक अतिरिक्त निवेश नहीं कर सकता है।

+म्यूचुअल फंड्स

Q1 मैं म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करूं और उसकी प्रक्रिया क्या है?

आप निम्न में से किसी भी निवेश प्रक्रिया का उपयोग करके निवेश कर सकते हैं:

एम एम एफ एस एल रिलेशनशिप मैनेजर आपके घर पर आकर आपकी सभी निवेश आवश्यकताओं में आपकी सहायता करेगा।
आप महिंद्रा फायनांस शाखा में भी जा सकते हैं और अपने निवेश में सहायता के लिए हमारे रिलेशनशिप मैनेजर से मिल सकते हैं।
आपको आवेदन पत्र (पत्रों) को विधिवत भरना और हस्ताक्षर करना होगा और इसे अपने केवाईसी, एफएटीसीए (फटका) और आधार लिंकिंग दस्तावेजों की एक प्रति को रिलेशनशिप मैनेजर को सौंपना होगा और जिस योजना में आप निवेश करना चाहते है उस योजना के पक्ष में चेक / डीडी तैयार करें।

Q2 मुझे कैसे पता चलेगा कि अतीत में इस योजना का प्रदर्शन कैसा रहा था?

किसी भी योजना के पिछले प्रदर्शन को योजना की फैक्टशीट से मालूम किया जा सकता है।

Q3 मैं अपने निवेश एनएवी अपडेट कैसे देखूं?

आप अपने निवेश पोर्टफोलियो / एनएवी अपडेट देखने के लिए महिंद्रा फाइनेंस वेबसाइट पर लॉग ऑन कर सकते हैं।

Q4 मुझे सबसे अच्छे प्रदर्शन करने वाले फंडों की जानकारी कहां मिलेगी?

आप सर्वोत्तम प्रदर्शन करने वाले फंडों के लिए हमारी दैनिक विश्लेषक रिपोर्ट देख सकते हैं।

Q5 मैं अपने निवेश का नकदीकरण कैसे और कब कर सकता/सकती हूं?

क्लोज-एंडेड फंड के मामले में, किम KIM (प्रमुख सूचना ज्ञापन) या एएमसी (संपत्ति प्रबंधन कंपनी) द्वारा निर्दिष्ट किए गए अनुसार, जब फंड ओपन-एंड हो जाता है तभी नकदीकरण उपलब्ध होता है। ओपन-एंडेड फंड के मामले में, आप संबंधित योजनाओं के निकास भार (यदि लागू हो) की कटौती के अधीन किसी भी समय अपने निवेश को निकाल सकते हैं।

Q6 मुझे कैसे पता चलेगा कि निधि प्रबंधक (फंड मैनेजर) कौन है? इसके अलावा, मैं उनके पिछले प्रदर्शन के बारे में कैसे पता लगा सकता/सकती हूं?

आप योजना पेशकश संबंधी दस्तावेज देख सकते हैं।

Q7 मैं अपने म्यूचुअल फंड निवेश के प्रदर्शन को कैसे जान सकता/सकती हूं?

आप हमारे माध्यम से अपने निवेश पोर्टफोलियो को देखने के लिए महिंद्रा फाइनेंस वेबसाइट पर लॉग ऑन कर सकते हैं।

Q8 मैं अपने निवेश को रीडिम (भुना) कर सकता/सकती हूं?

आप महिंद्रा फायनांस रिलेशनशिप मैनेजर कोअपना अनुरोध प्रस्तुत कर सकते हैं और हमारी वितरण टीम आपके लिए जरूरी काम करेगी।
आप अपने निवेश को रिडीम करने का आवेदन संबंधित ए एम सी / रजिस्ट्रार के पास प्रस्तुत कर सकते हैं।
आप आगे लेनदेन करने के लिए संबंधित एएमसी वेबपृष्ठ पर लॉगिन बना सकते हैं।
आप संबंधित रजिस्ट्रार / एएमसी के मोबाइल एप्लिकेशन के माध्यम से भी लॉगिन बना सकते हैं।

Q9 क्या मैं अपनी एसआईपी (व्यवस्थित निवेश योजना) और एकमुश्त राशि में वृद्धि / कमी / बदलाव कर सकता/सकती हूं?

हां, आप (योजना पेशकश संबंधी दस्तावेज के अनुसार) ऐसा कर सकते हैं

Q10 मैं अपने बैंक खाते के विवरण और नॉमिनी विवरण कैसे बदलूं?

अपने विवरण बदलने के लिए, आपको समर्थित दस्तावेजों के साथ अपने नवीनतम विवरण अपडेट करने के लिए लेनदेन पर्ची भरनी होगी और इसे संबंधित रजिस्ट्रार / ए एम सी या अपने एम एम एफ एस एल रिलेशनशिप मैनेजर के पास प्रस्तुत करना होगा।

Q11 मैं अपने निवेश के लाभांश (डिविडेंड) इतिहास को कैसे प्राप्त करूं?

आप अपने निवेश पोर्टफोलियो से अपने निवेश के लाभांश का इतिहास देख सकते हैं।

Q12 मैं अपना पता और संपर्क विवरण कैसे बदलूं?

अपना पता विवरण बदलने के लिए, आपको स्वयं प्रमाणित नवीनतम पता प्रमाण, पैन कार्ड प्रतिलिपि जैसे समर्थित दस्तावेजों के साथ केवाईसी फॉर्म (संशोधन के लिए) को भरना होगा, और इसे संबंधित ए एम सी / रजिस्ट्रार या अपने रिलेशनशिप मैनेजर के पास प्रस्तुत करना होगा, जिससे कि यह अपने आप से प्रत्येक ए एम सी के साथ अपडेट होगा जहां आपका पैन नंबर पहले / एकल धारक के रूप में मौजूद है।

+कंपनी की जानकारी

+इक्विटी शेयर की जानकारी

+निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण जानकारी

+शेयरों का अंतरण (ट्रांसफर)

+शेयरों का हस्तांतरण (ट्रांसमिशन)

+शेयरों का डिमटेरियलाइजेशन

+शेयरहोल्डिंग के मामले में नामांकन

+शेयर प्रमाण पत्र का खोना

+पते में बदलाव

+लाभांश का भुगतान

+हरित पहल

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एम एम एफ़ एस एल एंड ग्रुप	511.64	78.86

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